упівлі-продажу цінних паперів, так само дій з дарування, передачі в спадщину, вкладення в статутний фонд і інших дій, що призводять до зміни власника цінних паперів.
В Узбекистані органами, які здійснюють регулювання ринку цінних паперів державою є: Державний комітет майна, Центр про координації та контролю ринку цінних паперів, Міністерство фінансів, Центральний банк. Так само в деяких аспектах беруть участь Державний податковий комітет і Міністерство юстиції.
Професійний контроль, застосовуваний у розвинених ринках і розпочатий прийматися в країнах СНД, здійснюється некомерційними професійними учасниками ринку цінних паперів. Саморегульованиморганізаціями учасників ринку цінних паперів є некомерційні об'єднання професійних учасників фондового ринку.
На сьогоднішній день саморегульовані організації виконують наступні завдання:
визначення відповідності кваліфікації кандидатів для здійснення якої або професійної діяльності на ринку цінних паперів;
організація навчання професійних учасників ринку цінних паперів;
визначення правил здійснення угод у відповідних фондових біржах та позабіржових організованих ринках цінних паперів;
вирішення спорів між членами саморегульованиморганізаціями;
контроль діяльності саморегулівних організацій, застосування стягнень стосовно порушників правил.
Регулювання ринку цінних паперів на даній країні покладається на орган або органи, що мають повноваження для регулювання фондового ринку і приймаючих на себе відповідальність з координації та контролю за ринком цінних паперів. У різних країнах цю роль виконують різні організації. За властивостями підходу до регулювання ринку цінних паперів країни можна розділити на кілька груп.
Перша група. Органом, який регулює фондовий ринок виступає безпосередньо законодавчий орган або відносно незалежний орган, який підпорядковується уряду або вищим посадовцям. Прикладом можна привести Комісію з цінних паперів і фондову біржу США.
Друга група - це коли в країні регулювання з боку держави виконує фінансове (казначейське) міністерство. У їх структурі створюються спеціальні підрозділи. Прикладом може служить Японія.
Третя група - це країни, де регулюванням ринку цінних паперів на державному рівні займаються центральні банки. Приклад - Швеція.
Четверта група - це країни, де функції регулювання за ринком цінних паперів покладено на місцеві органи влади. Ці органи у своїй структурі формують підрозділи для виконання даних функцій (США до 1934 року, Канада, і частково Німеччина).
П'ята група - це країни, де регулюванням ринку цінних паперів займаються кілька спеціалізованих на різних сферах ринку органів. Така практика широко поширена в країнах, де банки активно беруть участь на ринку цінних паперів. Таких країн не так багато. Приклад - Німеччина, Франція, Південна Корея.
З початку 90-х років в Узбекистані регулюванням ринку цінних паперів займається спеціальний підрозділ при Міністерстві фінансів. У 1995-році згідно указу Президента створена Державна комісія з цінних паперів та фондового ринку, що складається з 17-и представників державних органів (Міністерство фінансів, Центральний банк, Міністерство юстиції, Державний комітет майна) і фондової біржі, інвестиційних установ. Комісія має в кожній області своє відділення. Згідно Указу Президента від 26 березня 1996 на основі даної комісії створено Центр з координації та контролю за ринком цінних паперів при Державному комітеті. Основними завданнями та напрямками діяльності Центру є:
здійснення на практиці державної політики у сфері формування, розвитку та регулювання ринку цінних паперів;
ведення єдиного реєстру врахованих у республіці емісії цінних паперів та учасників фондового ринку, створення інформаційної бази структури і розвитку ринку цінних паперів, регулювання обігу цінних паперів, облік і звітність;
забезпечення дотримання та контроль законодавчих актів усіма державними органами та суб'єктами;
розробка нормативних актів, що забезпечують необхідні умови для емісії та обігу цінних паперів вітчизняних і зарубіжних емітентів в національному та світовому ринку;
захист прав інвесторів - юридичних і фізичних осіб, які здійснюють операції з цінними паперами;
інформування інвесторів та громадськості про стан ринку цінних паперів;
участь у створенні інфраструктури ринку цінних паперів;
координація діяльності міністерств, відомств, органів місцевої влади, професійних і непрофесійних учасників ринку цінних паперів.
.4 Учасники ринку цінних паперів
Склад учасників ринку цінних паперів залежить від тієї ступіні на який знаходиться виробництво і банківська система, а також які економічні функції держави. Цим визначається спосіб фінансування виробництва і державних витрат. Важливим є також і обсяг нагромадження засобів у населення понад ...
