дня оцінка фінансового стану фірми.
Визначення обсягу дебіторської заборгованості та його динаміки в попередній період.
Визначення терміну оплати рахунків дебіторів.
Виважена «старіння» рахунків дебіторів.
Оцінка реального стану дебіторської заборгованості.
У процесі попередньої оцінки фінансового стану фірми традиційно використовуються такі методи, як експрес-аналіз і модель ймовірності банкрутства Е. Альтмана. [6]
Експрес-аналіз полягає в обробці невеликої кількості істотних і легко визначаються показників. Відбір системи показників для експрес-аналізу завжди суб'єктивний. Будь-які стандарти тут відсутні. Перспективним методом визначення фінансового стану є пятифакторная модель Е. Альтмана, де застосовується статистичний аналіз визначення кредитоспроможності компанії. Е. Альтман займався аналізом фінансових коефіцієнтів, які могли б послужити ознаками банкрутства фірми найближчим часом. Стосовно до умов Російської Федерації, де більшість підприємств з оборотом менше 1млн.руб. модель Е. Альтмана має вигляд:
=0, 3 877 + 1, 0 736 К1 + 0, 0 579 Кfn, (1.1)
де К1-коефіцієнт ліквідності;
Кfn- коефіцієнт фінансової незалежності.
При Z=0, імовірність банкрутства - 50%,
При Z lt; 0, ймовірність банкрутства менше 50%,
При Z gt; 0, ймовірність банкрутства підвищується з підвищенням значення Z.
Діагностичний аналіз дебіторської заборгованості починається з оцінки обсягу дебіторської заборгованості фірми на основі визначення коефіцієнта відволікання оборотних активів у дебіторську заборгованість, який розраховується за такою формулою:
, (1.2)
де ARR (Accountreceivableratio) - коефіцієнт відволікання оборотних активів у дебіторську заборгованість; (Accountreceivable) - дебіторська заборгованість фірми,
TCA (Total current assets) - оборотні активи.
Середній термін оплати рахунків дебіторів, в днях - на наш погляд, один з найважливіших елементів аналізу дебіторської заборгованості. Середній термін оплати рахунків дебіторів (debtordays) або період обороту дебіторської заборгованості (collectionperiod) показує середнє число днів, необхідну для стягнення (інкасування) заборгованості. [7]
Концепція, яка лежить в основі визначення цього співвідношення - середній строк платежів обчислюється з точністю до одного дня, і затримка кимось із клієнтів оплати понад цей термін може спонукати компанію до деяких дій. Крім того, фактичні терміни оплати легко порівнювати з тими нормативами, які керівництво встановлює, т. Е. За допомогою цього показника можна контролювати ефективність роботи з клієнтами. Чим менше це число, тим швидше дебіторська заборгованість звертається в кошти, а отже, підвищується ліквідність оборотних коштів підприємства. Високе значення коефіцієнта може свідчити про труднощі зі стягненням коштів по рахунках дебіторів.
, (1.3)
де DSO (DaysSalesOutstanding) - середній термін оплати рахунків дебіторів; (Accountreceivable) - середнє значення дебіторської заборгованості; (NetSales) - сумарна виручка за рік.
При обчисленні береться середнє значення дебіторської заборгованості за розрахунковий період для згладжування пікових значень - їх використання може призвести до появи «псевдоекстреммумов», чреватих виникненням помилок щодо тенденцій розвитку фірми. Тенденцію зміни коефіцієнта оборотності дебіторської заборгованості часто використовують при визначенні обгрунтованості знижки за ранні платежі.
Виважена «старіння» рахунків дебіторів досить поширений у світовій обліково-аналітичній практиці прийом. Він дає додаткову інформацію про прострочену дебіторську заборгованість.
Оцінка реального стану дебіторської заборгованості. У цій фазі аналізу докладно розглядається склад простроченої заборгованості, виділяються сумнівна та безнадійна заборгованість, т. Е. Оцінюється якість дебіторської заборгованості. Вихідною інформацією для аналізу є дані бухгалтерського обліку по заборгованості конкретних контрагентів, при цьому важливо отримати інформацію не тільки про суму заборгованості, але і про терміни її виникнення. Для отримання інформації про прострочену заборгованість слід провести аналіз договорів з контрагентами. Коли така інформація отримана, складається реєстр «старіння» рахунків дебіторів, де всі дебітори ранжуються на 12 груп по зменшенням величини заборгованості.
2. ОБЛІК І АНАЛІЗ дебіторської заборгованості на ВАТ «ДАЛЕКОСХІДНА розподільних ...
