і з ОМС злитків у фізичній формі банк виробляє з клієнта утримання ПДВ за поточною ставкою.
Надання металевого позики також проводиться банком на договірній основі в двох формах - у вигляді зарахування золота на ОМС або поставки металу клієнту у фізичній формі. Повернення позики банку зі сплатою відсотків проводиться в аналогічному порядку.
ОМС, поряд з деривативами на золото, багато хто вважає одним з найбільш бажаних варіантів, що дозволяє інвестувати в золото, не піклуючись про його фізичний зберіганні. По суті ОМС - це віртуальні рахунки raquo ;, облік на яких ведеться в грамах золота. Доходи, отримані від збільшення вартості дорогоцінного металу на ОМС, підлягають обкладенню податком на доходи фізичних осіб у повному обсязі за ставками, передбаченими ст. 224 НК РФ. При закритті ОМС у клієнта є два варіанти поведінки - забрати кошти у вигляді фізичного металу (злитки), заплативши ще 18% ПДВ, або отримати грошовий еквівалент врахованого на рахунку металу. Крім того, ОМС передбачає можливість оперативного управління рахунком: можна і докуповувати грами, можна і виходити з інструменту в будь-який момент, закриваючи рахунок.
Банківські операції купівлі-продажу золота передбачають виконання в фізичної або знеособленої формі з відображенням обсягу поставки за відповідними рахунками. Угоди купівлі-продажу можуть здійснюватися на умовах негайної і термінової поставок. Крім того, російські банки можуть здійснювати операції із золотом з використанням деривативів: ф'ючерсів, форвардів, опціонів, свопів та інших похідних фінансових інструментів, що використовуються в міжнародній практиці. Однак на внутрішньому ринку країни дані операції тільки починають активно розвиватися, що ускладнюється відсутністю біржового ринку. В окрему категорію можна виділити угоди з реалізації банківських злитків, а також пам'ятних та інвестиційних монет із золота, які найбільшою мірою спрямовані на роздрібний сектор торгівлі, де часто затребувані різними категоріями клієнтів в подарункових цілях. Їх реалізація в більшості випадків проводиться безпосередньо в операційних залах кредитних організацій.
3. Фінансові інструменти, що базуються на цінності золота
Сучасні тенденції ринку золота і позитивна динаміка ціни на цей дорогоцінний метал позитивно позначилися на прибутковості різних фінансових інструментів, що базуються на цінності золота, тим самим викликавши інтерес у широких мас інвесторів, що зумовило збільшення частки цих інструментів в бізнесі багатьох банків. Обростаючи інвестиційними та арбітражними операціями, золото само перетворилося у фінансовий інструмент ведення бізнесу, як банків, так і ряду фінансових компаній. Для банків воно взагалі більше є інструментом, а не активом, беручи участь у безперервному процесі акумулювання грошових коштів.
Підвищення фінансової активності на ринку золота зробило, у свою чергу, вплив на реабілітацію і розвиток багатьох фінансових інструментів, що мають різну економічну спрямованість. Сучасне золото поступово переросло рамки тільки інвестиційного інструменту. Використання його в світовій практиці в кредиті, хеджуванні і розрахунках (в тому числі на рівні кіберденег) дозволяє віднести його до більш ємного фінансового інструменту.
У міжнародній практиці використовуються наступні фінансові інструменти і банківські продукти, що базуються на цінності золота:
банківські злитки і монети;
металеві рахунки;
цінні папери;
золоті позики;
деривативи;
кіберзолото.
золото фінансовий ринок
3.1 Банківські злитки і монети
Як фінансовий актив золото реалізується переважно банківськими організаціями у вигляді стандартних та мірних злитків (gold bars), а також інвестиційних монет (bullion coins).
Виробництво злитків нерідко контролюється державою і дозволене виключно аффінажним підприємствам, що мають відповідні ліцензії офіційних установ. При цьому банківські злитки можуть бути двох типів: стандартні і нестандартні (мірні), відлив яких може бути здійснений відповідно до побажань клієнта при взаємодії банку і афінажної заводу. Традиційно до групи стандартних відносяться злитки, які відповідають світовим стандартам якості, прийнятим Лондонською асоціацією ринку дорогоцінних металів (LBMA). Мірними є злитки, що відповідають міждержавним стандартам якості, 999,9 проби і масою до 1 кг включно.
Придбання золота у формі банківських злитків - нерідка форма інвестування з боку великих приватних і корпоративних інвесторів, проте вона прямо залежить від особливостей законодавства країни, на території якої здійснюється угода. У ре...
