ичених активів може бути використаний да забезпечення постійних пенсійних виплат після припинення роботи.
Математичні розрахунки ставки пенсійних внесків в умовах накопичувальної пенсійної системи відображають набагато боле складні відносини, ніж ті, що існую в солідарній системі. Ставки внесків залежать від норми віддачі активів, тривалості та періоду їх акумулювання, тобто періоду і тривалості роботи фізичних осіб, кількості років, протягом які повинна виплачуватися пенсія, тобто тривалість життя після виходу не пенсію, розміру пенсії в порівнянні з попередньою заробітною платою працівника.
Третім елементом пенсійних систем різних країнах є особисті добровільні пенсійні плани. Вони функціонують на основі повного фінансування і передбачають чітко певні внески, працівники та пенсіонери самі несуть інвестиційні ризики по своїх заощаджень. Оціню величини акумульованих коштів приватних пенсійних фондах значно різняться по країнах, варіюючи від більш 70% ВВП у Великобританії до менше 5% у Німеччині та Франції.
Усі пенсійні системи розвинених країн представляють собою поєднання названих трьох схем в різних пропорціях (Таблиця 2).
Фактично багато розвинених країн прийшли до пенсійної системи, що поєднує керовані державою пенсійні схеми з розташованими в приватному управлінні пенсійними планами за місцем роботи та особистими ощадними пенсійними рахунками для задоволення потреб груп населення з середніми і вищими доходами. Однак вирішальна роль у забезпеченні доходів пенсіонерів належить державній розподільної (солідарної) пенсійній системі.
Таблиця 2 - Пенсійні системи
СтранаФінансірованіеВозраст виходу на пенсію (чоловік/дружин) Період сплати страхових взносовЗа який період враховуються доходи для нарахування пенсііМаксімальний коефіцієнт замещеніяІндексація пособійСШАчастічно накопітельная65/6635весь трудової період41,0по індексом споживчих ценЯпоніяЧастічно накопітельная60/5540весь трудової період30,0чістая з/ пГерманіяраспределітельная65/6540весь трудової період60,0чістая з/пФранціяраспределітельная60/6038наіболее вигідні 12 лет50,0По індексом споживчих цін/брутто з/пІталіяраспределітельная62/5740последніе 5 лет80,0в відповідно до індексу споживчих ценВелікобрітаніяраспределітельная65/6050весь трудової період20,0в відповідно до індексу споживчих ценКанадараспределітельная65/6540весь трудової період25,0в відповідно до індексу споживчих ценШвеціячастічно накопітельная65/6530наіболее вигідні 15 лет60,0в відповідно до індексу споживчих цін
На початку 90-х років під егідою Світового банку було зроблено перше глобальне комплексне дослідження проблем старіння населення та пенсійного забезпечення. У підсумковій доповіді «Попередження кризи старіння: політика захисту людей похилого віку та сприяння економічному зростанню» (1994р.) Міститься оцінка функціонуючих у світі пенсійних схем і перспектив їх розвитку з точки зору певної системи критеріїв; розроблені концептуальні підходи до пенсійного реформування; узагальнені практичні дії окремих країнах у цій галузі.
У доповіді зроблено висновок, що інтереси фінансового забезпечення осіб пенсійного віку та економічного зростання щонайкраще забезпечуються, якщо розвиваються три пенсійні системи: (1) керована державою розподільна система, що передбачає обов'язкову участь і переслідує обмежену мету скорочення убогості серед престарілих; (2) перебуває в приватному управлінні обов'язкова накопичувальна система і (3) добровільна накопичувальна система. Тим самим відбувається поділ трьох основних функцій систем фінансового забезпечення осіб пенсійного віку - перерозподіл доходів, накопичення коштів і страхування. Перша система в даному випадку виконує функцію перерозподілу доходів, а друга і третя - накопичення коштів і всі три забезпечують спільне страхування від багатьох факторів ризику в похилому віці. В даний час більшість розвинених держав поєднують в собі всі три функції й в одному державному розподільному пенсійне плані, який, як уже зазначалося вище, являє собою знаходиться виплату чітко визначених посібників фінансуються за рахунок поточних надходжень в рамках оподаткування фонду заробітної плати.
Були запропоновані і конкретні шляхи переходу до багаторівневої пенсійної системі для різних країн. Зокрема, для країн з великомасштабними державними накопичувальними програмами, що забезпечують великомасштабний охоплення і відносно старим населенням (до них відносяться всі розвинені країни, Росія, держави СНД і Центральної та Східної Європи) перший крок повинен полягати в проведенні реформ державного пенсійного плану шляхом підвищення віку виходу на пенсію, жорсткістю умов виходу на пенсію в більш ранньому віці і заохочення більш пізнього виходу; зниження умов посібників та внесків і т.д. Ці реформи зараз широко здійснюють...
