истовують коефіцієнти ліквідності, платоспроможності та фінансової стійкості компанії.
Для оцінки ліквідності бухгалтерського балансу досліджуваного підприємства, розраховується ступінь покриття зобов'язань підприємства такими активами, термін перетворення яких у грошові кошти відповідає терміну погашення зобов'язань.
Платоспроможність - здатність організації у встановлені терміни і в повній мірі відповідати за своїми зобов'язаннями. Зазвичай розрізняють поточну та очікувану платоспроможність.
Поточна платоспроможність визначається на дату складання балансу. В якості платіжних засобів виступають кошти, матеріальні оборотні активи і дебіторська заборгованість. Першочергові зобов'язання організації виступають короткострокові кредити і позики і кредиторська заборгованість.
Для оцінки поточної платоспроможності використовують коефіцієнти ліквідності бухгалтерського балансу, наведеного в Таблиці 2.
Таблиця 2 - Коефіцієнти ліквідності бухгалтерського балансу
КоеффіціентиСпособ расчетаНорматів1. Коеф-т поточної ліквідностіоборотние активи? 2краткосрочние обязательства2. Коеф-т проміжної ліквідностіоборотние активи - матеріальні зобов'язання? 0.7 - 1краткосрочние обязательства3. Коеф-т абсолютної ліквідностіоборотние активи - матеріальні зобов'язання - дебіторська заборгованість? 0.2 - 0.5краткосрочние обязательства4. Коеф-т загальної ліквідностіімущество? 1обязательства
Фінансову стійкість можна оцінити за допомогою абсолютних і відносних показників.
У залежності від співвідношення власного оборотного капіталу і матеріальних оборотних активів виділяють як мінімум 4 типи фінансової стійкості, які у Таблиці 3.
Таблиця 3 - Співвідношення показників фінансової стійкості відповідним стадіям кризи на підприємстві
ПоказательТіп фінансової устойчівостіМатеріальние оборотні активи менше власного оборотного капіталаАбсолютная стійкість фінансового состояніяМатеріальние оборотні активи дорівнюють власного оборотного капіталуНорматівная устойчівостьМатеріальние оборотні активи менше власного оборотного капіталу плюс кредиторська заборгованість мінус дебіторська задолженностьНеустойчівое (передкризовий) состояніеМатеріальние оборотні активи більше перерахованої вище суммиКрізісное фінансове стан
Основна якісна характеристика фінансової стійкості - наявність власного оборотного капіталу. Абсолютні показники фінансової стійкості можна розрахувати двома способами: методом вітчизняної практики і зарубіжної.
При оцінці фінансової стійкості організації застосовується також ряд відносних показників, наведених в Таблиці 4.
Таблиця 4 - Відносні показники, що характеризують фінансову стійкість організації
КоеффіціентиСпособ расчетаНорматівное значення1. Коеф-т незавісімостісобственний капітал (III розділ пасиву)? 50% загальний обсяг джерела фінансірованія2. Коеф-т фінансової стійкості (коеф. Співвідношення власного і позикового капітал) власний капітал (III розділ)? 1заемний капітал (IV розділ + V розділ) позиковий капітал/власний капітал3. Коеф-т довгострокового залучення позикових средствдолгосрочний позиковий капітал (IV розділ) Ні, вважається позитивним зниження коефіцієнта в дінамікеобщій обсяг джерела фінансірованія4. Коеф-т забезпечення власними засобами (коеф. Маневреності власних коштів) власний оборотний капітал (III розділ - I розділ)? 0,1 або 10% оборотні кошти (III розділ) 5. Коеф-т реальної вартості ОС і МОС у майні предпріятіяОС + МОС? 0,5 або 50% обсяг активів (валюта балансу) 6. Коеф-т реальної вартості ОС в майні предпріятіяОС? 0,5 або 50% обсяг активів (валюта балансу)
) трендовий аналіз, в основі якого лежить застосування трендів - тенденцій зміни показника без урахування зовнішніх впливів та особливостей певних періодів. При проведенні даного аналізу беруться значення одного показника за різні проміжки часу. Перевага даного аналізу полягає в тому, що за допомогою його можна виводити план щодо зміни досліджуваного показника в прогнозних періодах [25].
Для отримання інтегральної оцінки «життєздатності» організації проводять аналіз з використанням дискримінантних моделей, які прийнято називати кризу-прогнозними. Метою мультиплікативного дискримінантного аналізу є побудова лінії, що ділить всі компанії на дві групи: якщо точка розташована над лінією, то фірмі, якій вона відповідає, фінансові труднощі в найближчому майбутньому не загрожують, і навпаки [17].
В даний час існує досить велика кількість таких моделей, які викликають різні, часто протилежні, думки про їх застосовності в умовах російської економіки і проблема адекватності одержуваних оцінок збе...
