хування фінансових ризиків.
Всі розглянуті задачі управління фінансовими ризиками найтісніше взаємопов'язані і вирішуються в єдиному комплексі для досягнення поставлених цілей.
. 2 Функції та механізм управління фінансовими ризиками
Управління фінансовими ризиками реалізує свою головну мету і основні завдання шляхом здійснення певних функцій. Ці функції поділяються на дві основні групи, обумовлені комплексним змістом ризик-менеджменту:
. Функції управління фінансовими ризиками організації як керуючої системи;
. Функції управління фінансовими ризиками як спеціальної галузі управління організацією.
У групі функцій управління фінансовими ризиками організації як керуючої системи основними є:
. Формування ефективних інформаційних систем, що забезпечують обґрунтування альтернативних варіантів управлінських рішень. У процесі реалізації цієї функції повинні бути визначені обсяги і зміст інформаційних потреб системи управління фінансовими ризиками; сформовані зовнішні і внутрішні джерела інформації, задовольняють ці потреби; організований постійний моніторинг фінансового стану організації та фінансового ринку.
. Здійснення ризик-аналізу різних аспектів фінансової діяльності. У процесі реалізації цієї функції проводяться експрес та поглиблений ризик-аналіз окремих фінансових операцій.
. Здійснення ризик-планування фінансової діяльності за основними її напрямками. Реалізація цієї функції управління фінансовими ризиками пов'язана з розробкою системи планів і оперативних бюджетів за основними напрямками захисту організації від можливих фінансових загроз зовнішнього і внутрішнього характеру, що забезпечують нейтралізацію ідентифікованих фінансових ризиків.
. Здійснення ефективного контролю реалізації прийнятих ризикових рішень. Реалізація цієї функції управління фінансовими ризиками пов'язана з створенням відповідних систем внутрішнього контролю в організації.
У групі функцій управління фінансовими ризиками як спеціальної області управління підприємством основними є:
. Управління формуванням портфеля прийнятих фінансових ризиків. Функціями цього управління є ідентифікація можливих фінансових ризиків, пов'язаних з його майбутньою фінансовою діяльністю; уникнути окремих фінансових ризиків за рахунок відмови від надмірно ризикованих фінансових операцій та угод; визначення остаточного складу окремих систематичних і несистематичних фінансових ризиків.
. Управління оцінкою рівня і вартості фінансових ризиків. У процесі реалізації цієї функції здійснюється вибір методів оцінки окремих фінансових ризиків, виявляється можливий обсяг пов'язаних з ними фінансових втрат в розрізі окремих операцій і по фінансовій діяльності в цілому.
. Управління нейтралізацією можливих негативних наслідків фінансових ризиків в рамках організації. Функціями цього управління є розробка та реалізація заходів щодо профілактики та мінімізації рівня і вартості окремих фінансових ризиків за рахунок відповідних внутрішніх механізмів, оцінка ефективності здійснення таких заходів.
. Управління страхуванням фінансових ризиків. У процесі реалізації цієї функції формуються критерії передачі фінансових ризиків страховим компаніям, здійснюється вибір відповідних страхових компаній для співробітництва з урахуванням їх спеціалізації та рейтингу на страховому ринку, узгоджується система умов договору, що укладається страхування, оцінюється ефективність передачі окремих фінансових ризиків підприємства зовнішньому страховику.
Кожна з цих функцій може бути конкретизована більш цілеспрямовано з урахуванням специфіки фінансової діяльності та портфеля фінансових ризиків.
Слід сказати, що процес управління фінансовими ризиками грунтується на певному механізмі. Механізм управління фінансовими ризиками являє собою сукупність основних елементів впливу на процес розробки і реалізації ризикових рішень у сфері фінансової діяльності.
У структуру механізму управління фінансовими ризиками входять наступні елементи:
. Система регулювання фінансової діяльності:
- Державне нормативно-правове регулювання фінансової діяльності;
- Ринковий механізм регулювання фінансової діяльності;
- Внутрішній механізм регулювання окремих аспектів ризик-менеджменту.
. Система зовнішньої підтримки фінансової діяльності:
- Державне та інші зовнішні форми фінансування організації;
- Кредитування суб'єктів економічних відносин...
