;
- Лізинг (фінансова оренда);
- Страхування;
- Інші форми зовнішньої підтримки фінансової діяльності підприємства;
. Система фінансових важелів:
- Ціна;
- Відсоток;
- Прибуток;
- Чистий грошовий потік;
- Страхову премію;
- Пені, штрафи, неустойки;
- Страхова франшиза;
- Інші економічні важелі.
2.3 Основні методи управління фінансовими ризиками
Насамперед, необхідно відзначити той факт, що в системі методів управління фінансовими ризиками основна роль належить внутрішнім механізмам їх нейтралізації.
Внутрішні механізми нейтралізації фінансових ризиків являють собою систему методів мінімізації їх негативних наслідків, що обираються і здійснюються в рамках суб'єкта економічних відносин.
Основним об'єктом використання внутрішніх механізмів нейтралізації є, як правило, всі види допустимих фінансових ризиків, значна частина ризиків критичної групи. У сучасних умовах внутрішні механізми нейтралізації охоплюють переважну частину фінансових ризиків організації чи іншого суб'єкта підприємницьких відносин.
Перевагою використання внутрішніх механізмів нейтралізації фінансових ризиків є високий ступінь альтернативності прийнятих управлінських рішень, що не залежать, як правило, від інших суб'єктів господарювання.
Система внутрішніх механізмів нейтралізації фінансових ризиків передбачає використання наступних основних методів:
. Уникнення ризику. Цей напрямок нейтралізації фінансових ризиків є найбільш радикальним. Воно полягає в розробці таких заходів внутрішнього характеру, які повністю виключають конкретний вид фінансового ризику. До числа основних із таких заходів відносяться:
- відмова від здійснення фінансових операцій, рівень ризику за якими надмірно високий;
- відмова від продовження господарських відносин з партнерами, систематично порушують контрактні зобов'язання;
- відмова від використання в високих об'ємах позикового капіталу;
- відмова від надмірного використання оборотних активів в низьколіквідних формах;
- відмова від використання тимчасово вільних грошових активів в короткострокових фінансових інвестиціях;
Перерахований та інші форми методу уникнення фінансового ризику незважаючи на свій радикалізм у відкиданні окремих їх видів позбавляє Додатковийьних джерел формування прибутку, а відповідно негативно впливає на темпи його економічного розвитку і ефективність використання власного капіталу. Тому в системі внутрішніх механізмів нейтралізації ризиків їх уникнення повинно здійснюватися дуже виважено.
. Лімітування концентрації фінансових ризиків. Механізм лімітування концентрації фінансових ризиків використовується зазвичай по тим їх видам, які виходять за межі допустимого їх рівня, тобто за фінансовими операціями, здійснюваним в зоні критичного чи катастрофічного ризику. Таке лімітування реалізується шляхом встановлення відповідних внутрішніх фінансових нормативів в процесі розробки політики здійснення різних аспектів фінансової діяльності. Такими нормативами можуть бути:
- граничний розмір (питома вага) позикових коштів, використовуваних у господарській діяльності;
- мінімальний розмір (питома вага) активів у високоліквідної формі;
- максимальний розмір товарного (комерційного) або споживчого кредиту, наданого одному покупцеві;
- максимальний розмір депозитного вкладу, що розміщується в одному банку;
- максимальний розмір вкладення коштів у цінні папери одного емітента;
- максимальний період відволікання коштів в дебіторську заборгованість;
Лімітування концентрації фінансових ризиків є одним з найпоширеніших внутрішніх механізмів ризик-менеджменту, що реалізують фінансову ідеологію, в частині прийняття цих ризиків і не вимагають високих витрат.
. Хеджування фінансових ризиків. Термін хеджування характеризує внутрішній механізм нейтралізації фінансових ризиків, заснований на використанні відповідних видів фінансових інструментів (як правило, похідних цінних паперів).
Хеджування фінансових ризиків шляхом здійснення відповідних операцій з похідними цінними паперами є високоефективним механізмом зменшення можливих фінансових втрат при настанні ризикової події. Од...
