ористовувати коефіцієнт погашення дебіторської заборгованості, який розраховується як відношення середньої дебіторської заборгованості з основної діяльності (розрахунки з дебіторами за товари, роботи і послуги; розрахунки за векселями одержаними; аванси, видані постачальникам і підрядникам) до виручки від реалізації.
Наявність дебіторської заборгованості в балансі і віднесення її до найбільш ліквідних активів не гарантують отримання грошових коштів з боку дебіторів організації. Більше того, дебіторська заборгованість може бути списана в розряд заборгованості, за якою минув строк позовної давності, або інших боргів, нереальних для стягнення. У тому випадку, якщо організація заздалегідь оцінила реальність і надійність погашення такої заборгованості, зарезервувала суми під її списання, ці наслідки не можуть позначитися на ритмічності функціонування фірми і її платоспроможності.
Навпаки, непередбаченість ситуації можливого погашення дебіторської заборгованості, втрата значних грошових коштів в обороті створять серйозні проблеми з поточною платоспроможністю і порушать виробничий процес. Крім того, це позначиться на формуванні фінансових результатів, зменшенні суми чистого прибутку і рентабельності організації.
У свою чергу, кредиторська заборгованість відноситься до короткострокових зобов'язань, а її залишки по групах кредиторів характеризують їх переважне право на майно організації. Це означає, що в будь-який час кредитори можуть зажадати погашення боргів. При незадовільною структурі активу балансу, що виявляється у збільшенні частки сумнівної дебіторської заборгованості, можлива ситуація, коли організація буде нездатна відповідати за своїми зобов'язання, що може призвести до банкрутства.
З іншого боку, кредиторську заборгованість можна оцінювати як джерело короткострокового залучення грошових коштів. Стратегія організації в цьому випадку повинна передбачати можливість їх якнайшвидшого залучення в обіг з метою раціонального вкладення в найбільш ліквідні види активів, що приносять найбільший дохід.
Статті дебіторської та кредиторської заборгованості беруть участь у розрахунку різних коефіцієнтів платоспроможності та фінансової стійкості. Аналіз цих коефіцієнтів здійснюється на початок і кінець року, наводиться їх порівняльна оцінка, що характеризує фінансовий стан організації. [11, c. 85]
1.3 Комплексне управління дебіторською та кредиторською заборгованістю підприємства
Дебіторська та кредиторська заборгованість є природними складовими бухгалтерського балансу підприємства, що виникають в результаті розбіжності дати появи зобов'язань з датою платежів по них. На фінансовий стан підприємства впливають як розміри балансових залишків дебіторської та кредиторської заборгованості, так і період оборотності кожної з них. Аналіз і управління кредиторської та дебіторської боргами - важливі фактори максимізації прибутку, збільшення ліквідності, кредитоспроможності та мінімізації фінансових ризиків.
Правильно розроблена стратегія управління кредиторськими боргами змогу своєчасно і у повному обсязі виконати виниклі зобов'язання перед клієнтами, що сприяє створенню репутації надійної і відповідальної фірми.
Однак балансові залишки дебіторської та кредиторської заборгованості можуть служити лише відправною точкою для дослідження питання про вплив розрахунків з дебіторами і кредиторами на фінансовий стан. Якщо дебіторська заборгованість більше кредиторської, це є можливим фактором забезпечення високого рівня коефіцієнта загальної ліквідності. Одночасно це свідчить про швидкої оборотності кредиторської заборгованості порівняно з оборотністю дебіторської заборгованості. Протягом певного періоду борги дебіторів перетворюються на грошові кошти, через більш тривалі часові інтервали, ніж інтервали, коли підприємству необхідні грошові кошти для своєчасної сплати боргів кредиторам. Виникає нестача грошових коштів в обороті, що супроводжується необхідністю залучення додаткових джерел фінансування. Останні можуть приймати форму якої простроченої кредиторської заборгованості, або банківських кредитів.
Оцінка впливу балансових залишків дебіторської та кредиторської заборгованості на фінансовий стан підприємства повинна здійснюватися з урахуванням рівня платоспроможності (коефіцієнта загальної ліквідності) і відповідності періодичності перетворення дебіторської заборгованості в грошові кошти періодичності погашення кредиторської заборгованості.
По суті, виручка від продажів є єдиним засобом для погашення всіх видів кредиторської заборгованості. Як правило, більша частина дебіторської заборгованості формується як борги покупців. Встановлення з покупцями таких договірних відносин, які забезпечують своєчасне та достатн...
