є надходження коштів для здійснення платежів кредиторам - головне завдання управління рухом дебіторської заборгованості.
Прямого зв'язку між оборотними коштами і кредиторською заборгованістю немає, однак, вважається, що в нормально функціонуючого підприємства повинно мати місце перевищення оборотних активів над короткостроковими пасивами.
Дебіторська заборгованість є важливим компонентом оборотного капіталу підприємства. Коли одне підприємство продає товари іншому, це зовсім не означає, що вони будуть оплачені негайно. Неоплачені рахунки за поставлену продукцію (або рахунки до отримання) і складають більшу частину дебіторської заборгованості. Специфічний елемент дебіторської заборгованості - векселі до отримання, що є власне кажучи цінними паперами. Одним із завдань фінансового менеджера по управлінню дебіторською заборгованістю є визначення ступеня ризику неплатоспроможності покупців, розрахунок прогнозного значення резерву по сумнівних боргах, а також подання рекомендацій по роботі з фактичними або потенційно неплатоспроможними покупцями.
Важливим елементом планування руху коштів є процедура управління дебіторською заборгованістю. У компанії необхідно розробляти відповідний регламент управління дебіторською заборгованістю, в якому повинні бути зазначені посадові особи, які беруть участь у процесі, а далі запровадити процедуру на підприємстві.
Управління дебіторською заборгованістю безпосередньо впливає на прибутковість компанії і визначає дисконтну та кредитну політику для малоефективних покупців, шляхи прискорення запитання боргів і зменшення безнадійних боргів, а також вибір умов продажу, що забезпечують гарантоване надходження грошових коштів. [17, c. 154]
До прийомів управління дебіторською заборгованістю відносяться: облік розрахунків з дебіторами; аналіз і ранжування дебіторської заборгованості; регулярна робота з поточною простроченою заборгованістю; претензійна робота з простроченою дебіторською заборгованістю.
Управління рухом кредиторської заборгованості - це встановлення таких договірних взаємовідносин з постачальниками, які ставлять терміни і розміри платежів підприємства останнім у залежність від надходження грошових коштів від покупців. Йдеться про одночасне управлінні рухом як дебіторської, так і кредиторської заборгованості. Здійснення такого управління передбачає наявність інформації про стан дебіторської та кредиторської заборгованості і їх оборотності. Тому в якості вихідних даних для такої оцінки повинні бути прийняті борги, які стосуються саме до цього періоду. Іншими словами, з балансових залишків дебіторської та кредиторської заборгованості треба виключати довгострокову і прострочену, тобто ті елементи боргів, перетворення яких у грошові кошти ставляться до інших тимчасових періодах. Залишилося після цього частина?? ебіторской та кредиторської заборгованості є основа для оцінки періодичності надходження боргів покупців, достатнього погашення кредиторської заборгованості, а також балансових залишків дебіторської та кредиторської заборгованості на кінець періоду за умови їх оборотності відповідно до договірними умовами або встановленим порядком розрахунків. Все це дозволяє відповісти на питання, чи забезпечують договірні умови розрахунків з покупцями і постачальниками потреба підприємства в грошових коштах і достатній рівень його платоспроможності. [2, c. 166]
Факторинг - операція, в результаті якої спеціалізована компанія (фактор-фірма) набуває у фірми-постачальника дебіторську заборгованість, тобто право на отримання платежу від покупця продукції. Тим самим постачальник не тільки отримує кошти в оплату проданої продукції, але й звільняється від ризику кредитування свого клієнта, пов'язаного з можливою виплатою боргу.
Захист страхуванням. Важливо вдатися до страхування кредитів, цей захід проти непередбачених втрат безнадійного боргу. При вирішенні, набувати чи такий захист, необхідно оцінити очікувані середні втрати безнадійного боргу, фінансову спроможність компанії протистояти цим втратам і вартість страхування. Умовами договору страхування може бути передбачено внесення страхової премії одноразово і в розстрочку з встановленням термінів сплати і суми платежу.
Короткострокові пасиви - зобов'язання підприємства перед постачальниками, працівниками, банками, державою та ін., причому основну питому вагу в них припадає на банківські позики і неоплачені рахунки інших підприємств. В умовах ринкової економіки основним джерелом позичок є комерційні банки. Тому досить звичайним стає вимога банку про забезпечення наданих позичок товарно-матеріальними цінностями. Альтернативний варіант полягає в продажу підприємством частини своєї дебіторської заборгованості фінансовій установі з наданням йому можливості отримати гроші за борговим зобов...
