вання кредиту на фінансове становище підприємства в цілому і на стан оборотних коштів зокрема.
З одного боку, без залучення в оборот кредитних ресурсів в умовах дефіциту власних коштів підприємству необхідно скорочувати або повністю припиняти виробництво, що загрожує серйозними фінансовими утрудненнями аж до банкрутства. З іншого боку - рішення виниклих проблем тільки за допомогою кредитів викликає підвищення залежності підприємства від кредитних ресурсів унаслідок збільшення позичкової заборгованості. Це призводить до збільшення нестабільності фінансового стану, губляться власні оборотні кошти, переходячи у власність банку, оскільки підприємства не забезпечують норму прибутку на вкладений капітал, задану у вигляді банківського відсотка.
Цілям вишукування додаткових позикових джерел фінансування оборотних коштів було присвячено постанову Президії Верховної Ради Російської Федерації та Уряду Російської Федерації від 25 травня 1992 № 2837-1 «Про невідкладні заходи щодо поліпшення розрахунків у народному господарстві і підвищенні відповідальності підприємств за їх фінансовий стан », а також постанову Уряду Російської Федерації і Центрального банку Російської Федерації від 1 липня 1992 № 458 і наступні зміни і доповнення. Передбачено виділення цільового державного кредиту на поповнення оборотних коштів підприємств та організацій. Джерелом цього кредиту служить цільовий позабюджетний фонд, створюваний у фінансових органах країв, областей, автономних утворень, міст Москви і Санкт-Петербурга міністерствами фінансів республік у складі Російської Федерації, Міністерством фінансів Російської Федерації. Відповідно до зазначених постанов кредит виділяється на підставі угоди фінансового органу та підприємства чи організації. Отримувати цей кредит можуть державні підприємства та організації, акціонерні товариства з часткою держави в статутному фонді понад 50% приватизовані підприємства і організації незалежно від їх організаційно-правових форм. Даний кредит надається за рахунок кредитної лінії, яка відкривається Міністерству фінансів Російської Федерації ЦБ РФ за плаваючою процентною ставкою.
Кредиторська заборгованість відноситься до позапланових притягнутих джерел формування оборотних коштів. Її наявність означає участь і в обороті підприємства коштів у інших підприємств і організацій. Частина кредиторської заборгованості закономірна, тому що випливає з діючого порядку розрахунків. Поряд з цим кредиторська заборгованість може виникнути в результаті порушення платіжної дисципліни. У підприємств може виникнути кредиторська заборгованість постачальникам за надійшли товари, підрядчикам за виконані роботи, податкової інспекції по податках і платежах, по відрахуваннях у позабюджетні фонди. Слід також виділити інші джерела формування оборотних коштів, до яких відносяться кошти підприємства, тимчасово не використовуються за цільовим призначенням (фонди, резерви й ін.)
Правильне співвідношення між власними, позиковими і залученими джерелами утворення оборотних коштів відіграє важливу роль у зміцненні фінансового стану підприємства.
. 3 Основи аналізу оборотних коштів підприємства
Раціональне та економне використання як основних, так і оборотних фондів є першочерговим завданням підприємства. Тому необхідно розглянути склад, структуру і взаємовідношення оборотних виробничих фондів.
У процесі аналізу особливо слід зупинитися на ефективності використання оборотних коштів, так як раціональне використання оборотних коштів впливає на основні показники господарської діяльності промислового підприємства: на зростання обсягу виробництва, зниження собівартості продукції, підвищення рентабельності підприємства.
Аналіз ефективності використання оборотних коштів повинен допомогти виявити додаткові резерви і сприяти поліпшенню основних економічних показників роботи підприємства.
Методика аналізу оборотних коштів являє собою сукупність прийомів, способів, підходів для вивчення стану і використання оборотних коштів в динаміці.
Метою аналізу оборотних активів є підвищення ефективності управління оборотними коштами.
Метою управління оборотними коштами є визначення їх обсягу і структури, а також джерел їх покриття і співвідношення між ними, достатнього для забезпечення довгострокової виробничої і ефективної фінансової діяльності підприємства.
При недостатньому аналізі та контролі оборотних активів можуть виникнути такі ризики, обумовлені обсягом і структурою оборотних коштів:
. Недостатність товарів - ризик додаткових витрат або зупинки діяльності підприємства;
. Недостатність власних кредитних можливостей - ризик втрати ліквідності;
. ...
