Відсутня ризик втрати ліквідності, так як немає короткострокової кредиторської заборгованості
Вибір моделі управління оборотним капіталом є ключовим моментом фінансового менеджменту, що визначає характер взаємодії підприємства з кредиторами і дебіторами, обсяги і терміни кредитних угод.
Використання кредиту дозволяє забезпечити гнучкість фінансування поточної діяльності підприємства, яка включає в себе:
- здатність оплатити зобов'язання (Підтримання ліквідності);
- здатність збільшити обсяг запозичень;
- можливість вибору форм запозичень.
Розглянемо модель управління оборотним капіталом підприємства ТОВ В«ТаймуВ».
В
2 АНАЛІЗ моделі формування та використання оборотного капіталу і підприємство АТ "Тайм"
2.1 Аналіз структури оборотних активів
Як вже було розглянуто в теоретичній частині курсової роботи, існують чотири види стратегії фінансування оборотних коштів підприємства. Для того, щоб визначити, до якої стратегії відноситься модель фінансування оборотних активів застосовувана на АТ В«ТаймуВ», необхідно на початковому етапі дослідити загальну організацію капіталу на даному підприємстві.
Попередня оцінка фінансового становища АТ В«ТаймуВ» підприємства здійснюється на основі порівняльного аналітичного балансу, який виходить з вихідного шляхом доповнення його показниками структури, динаміки та структурної динаміки вкладень і джерел коштів підприємства за кілька років. Обов'язковими показниками порівняльного аналітичного балансу є: абсолютні величини за статтями вихідного звітного балансу, зміни в абсолютних величинах і питомих вагах, темпи приросту, зміни у відсотках до валюти балансу. Порівняльний аналітичний баланс зводить воєдино і систематизує ті розрахунки, які необхідні при первинному ознайомленні з балансом.
Порівняльний аналітичний баланс зводить воєдино і систематизує ті розрахунки, які необхідні при первинному ознайомленні з балансом.
Всі показники порівняльного аналітичного балансу можна розбити на три групи: структура балансу, динаміки балансу, структурної динаміки балансу (зіставляються структурні зміни в активі і пасиві балансу, що дозволяють зробити висновок про те, через які джерела, в основному, був приплив нових коштів і, в які активи, ці кошти були вкладені).
Проаналізуємо структуру майна та джерел його утворення АТ В«ТаймуВ». Дані для аналізу наведені у таблиці 4. br/>
Таблиця 4 - Структура майна підприємства АТ В«ТаймуВ» за період 2006-2007рр. , тис.тенге
Показники
на кінець
2006
на кінець
2007
В
1
2
3
В
АКТИВ
В
1 Довгострокові активи
21547,0
20987,7
В
2 Поточні активи
33056,9
34424,9
В
2.1 Товарно-матеріальні запаси
15477,0
17520,7
В
2.2 Дебіторська заборгованість
7368,2
6986,2
В
2.3 Грошові кошти
3957,7
5601,0
В
2.4 Податкові активи
6254,0
4317,0
В
ПАСИВ
В
1 Власний капітал
54529,8
55322,5
В В
2 Зобов'язання
74,1
90,1
В
2.1 Довгострокові
В
2.2 Короткострокові
74,1
90,1
В
З таблиці 4 видно, в 2007 році порівняно з 2006 відбулося збільшення активів підприємства АТ В«ТаймуВ» на 808,7 тис. тенге, тобто на 1,48%.
Така вартість майна на кінець 2007 року склалася через збільшення поточних активів, а саме товарно-матеріальних запасів на 2043,7 тис.тенге, за рахунок зменшення частки дебіторської заборгованості в поточних активах - на 382 тис. тенге, збільшення частки грошових коштів на 1643,3 тис. тенге. Частка довгострокових активів, у структурі активів підприємства зменшився на 1,62% і до кінця 2007 року її питома вага в загальній валюті балансу склав 37,9%. p> Пасив балансу характеризується переважним питому вагу власного капіталу, спостерігається тенденція до його підвищення. Частка зобов'язань в загальній валюті балансу підприємства незначна, склала в 2006 році -0,14%, В 2007 році - 0,16%. p> Важливим показником...
