фабрикатів в організацію і закінчуючи випуском готової продукції.
Операційний цикл характеризує період обороту загальної суми оборотних коштів організації та розраховується за формулою (рис.3):
ОЦ = ПЦ + ПО дз ,
Де ОЦ - тривалість операційного циклу організації, дн.;
ПЦ - тривалість виробничого циклу організації, дн.;
ПО дз - тривалість обороту дебіторської заборгованості, дн.
Скорочення операційного та фінансового циклів - позитивна тенденція управління капіталом, яка може відбутися за рахунок:
Г? скорочення часу виробничого процесу (періоду зберігання виробничих запасів);
Г? раціонального зниження тривалості виготовлення готового продукту і періоду його зберігання на складі;
Г? використання прогресивних форм матеріально-технічного постачання;
Г? прискорення оборотності дебіторської заборгованості;
Г? уповільнення оборотності кредиторської заборгованості.
Співвідношенням тривалості виробничого і фінансового циклів визначається ефективність використання оборотних коштів, так як їх тривалість пов'язана з показниками оборотності.
Ефективне управління фінансами організації, за оцінкою фінансових менеджерів, припускає, що з загальної економії, яку миє отримати, 50% припадає на частку ефективного управління товарно-матеріальними запасами, 40% - на управління запасами готової продукції і дебіторською заборгованістю і 10% - на управління власне технологічним циклом. Отже, в управлінні фінансами організації основна увага повинна бути приділена на 90% управління оборотним капіталом. Це може бути досягнуто за рахунок скорочення операційного та фінансового циклів.
Раціональна організація оборотних коштів передбачає їх строго цільове використання. Ця частина засобів організації покликана обслуговувати виключно виробничий оборот і не може бути відвернута на різного роду втрати і збитки, невластиві платежі і витрати, включаючи погашення податкових зобов'язань. Подібні порушення або примусове вилучення коштів податковими органами можуть призвести до різкого погіршення фінансового становища організації, порушення виробничого ритму, зростання заборгованості перед постачальниками, робітниками і службовцями по заробітній платі, бюджетами всіх рівнів з податкових платежів.
Разом з тим слід відзначити, що деяка частина витрат організації, що не носить виробничого характеру, за діючим порядком їх обліку відноситься на витрати, пов'язані з діяльністю, спрямованої на отримання доходу, і з цієї причини надає вплив на сукупну потребу в оборотних коштах. Це зауваження відноситься до деяких видів податків, зокрема до земельної, водного і транспортному, податку на майно організації, єдиному соціальному податку і іншим. А також до частини позареалізаційних витрат, наприклад сплату штрафних санкцій постачальникам, оскільки в кожному випадку платежу покупець понад встановленої ціни змуш...
