пропозиція укласти договір з будь-якою особою, хто відгукнеться, на умовах, зазначених у опублікованих документах. Будь-яка особа, якого задовольняють запропоновані умови, перераховує кошти в оплату інвестиційних паїв і подає до керуючу компанію заявку, в якій зазначено кількість придбаних ним паїв. З цього моменту положення правил фонду та проспекту емісії є умовами укладеного договору між інвестором і керуючою компанією на довірче управління коштами інвестора.
Керуюча компанія, виконуючи функції управління майном ПІФ, діє від свого імені. Вона самостійно визначає напрями та об'єкти інвестування в рамках інвестиційної декларації. Інвестори не має права втручатися в діяльність керуючої компанії і давати їй які-небудь вказівки. Це ставить керуючу компанію в незалежне становище і дозволяє більш оперативно і ефективно управляти довіреною їй майном.
У разі, якщо інвестора не задовольняють дії керуючої компанії, він пред'являє свій пай до викупу. p> Водночас керуюча компанія бере на себе серйозні зобов'язання. Вона несе відповідальність за збереження майна ПІФ, за ризик - у разі його пошкодження або загибелі. За збиток, заподіяний інвесторам в результаті неефективного управління, керуюча компанія відповідає власним майном. У зв'язку з тим, що керуюча компанія отримує доступ до значних фінансових ресурсів, які не є її власністю, а тільки передані в довірче управління вкладниками, останні пред'являють суттєві вимоги до організації діяльності, кваліфікаційним складом кадрів, освітньому рівню, порядку відкриття рахунків у банківських установах.
перше, діяльність компанії з управління активами пайових фондів є винятковою, що має бути зафіксовано в статуті цієї компанії. Допускається одночасне управління активами кількох пайових фондів, недержавних пенсійних фондів та інвестиційних фондів. Для того щоб мати право управляти активами зазначених фондів, керуюча компанія повинна отримати ліцензію у Федеральній комісії.
За діяльність по управління майном ПІФ компанія отримує винагороду, яка не може перевищувати 5% середньорічної вартості чистих активів ПІФ.
Спеціалізований депозитарій - юридична особа, яка здійснює діяльність із зберігання сертифікатів цінних паперів та обліку прав на цінні папери, складові пайові інвестиційні фонди. Спеціалізований депозитарій організовує також облік всього майна ПІФ. Діяльність в якості депозитарію може здійснювати банк, інша кредитна установа або комерційна організація, створена в формі акціонерного товариства або товариства з обмеженою відповідальністю. Депозитарій діє на підставі ліцензії, що видається Федеральною комісією. p> Спеціалізований депозитарій організовує свою діяльність на підставі договору з керуючою компанією і виконує наступні функції:
1. здійснює зберігання цінних паперів та іншого майна ПІФ;
2. веде облік прав на цінні папери та майно, що належить ПІФ;
3. передає права на цінних паперів іншим власник...
