льше 10% від початкового курсу, скорочення лімітів відкритих валютних позицій банків і подальше їх обмеження розміром власного капіталу, введення системи розрахунків з валютних операцій "Поставки проти платежу", і, що найбільш важливо, введення і неодноразове послідовне продовження "валютного коридору".
[4] Дані заходи в сукупності з жорсткою фінансово-кредитною політикою були покликані обмежити інфляційні процеси в економіці. Для банків це призвело до зниження доходів по курсовій різниці і по арбітражних операцій на валютному ринку, доходів від використання різниці процентних ставок по рублевих і валютних коштах, до звуження можливостей по кредитуванню клієнтів, ліквідації механізму компенсації неповернених позик за рахунок їх швидкого інфляційного знецінення.
друге, Центральний банк підвищив вхідні бар'єри на ринок, поступово посилюючи вимоги до розмірів власного капіталу
з 500 млн. руб. до 4 млрд. в січні 2003 року і до 12 млрд. в 2004 р. Почастішав відгук ліцензій у зв'язку з порушенням правил проведення банківської діяльності. Внаслідок більш жорстких вимог безпеки збільшилася вартість обладнання для банківських офісів, що також несприятливо відбилося на діяльності дрібних банків.
третє, у зв'язку із зростанням частки доларового обороту в загальній грошовій масі і в зв'язку з наростаючим банківською кризою було введено резервування валютних рахунків у розмірі 10% від обсягів залучення, рублевих рахунків різної швидкості від 10 до 20%. Це значно скоротило частку коштів, доступних для розміщення в активні операції, незважаючи на подальше зменшення ставок резервування.
четверте, відбулася криза іншого дохідного фінансового ринку - ринку міжбанківського кредитування (МБК), що спричинило загострення в інших сегментах міжбанківського ринку - валютному, форвардному та облігацій внутрішньої валютної позики. Операції на ринку МБК використовувалися банками в декількох цілях: для підтримки клієнтських розрахунків, для здійснення угод на ринках валют і державних короткострокових облігацій (ДКО), розміщення тимчасово вільних коштів і фінансування порівняно тривалих за терміном проектів: 3 місяці і вище. Саме останній механізм перестав діяти, і отримання високої маржі на різниці процентних ставок між короткостроковими валютними МБК під 6-7% і комерційним кредитуванням клієнтів під 30% річних стало неможливим. Зіграла роль також стабілізація валютного ринку, тісно пов'язаного з ринком МБК.
По-п'яте, розпочався масштабний криза позикової заборгованості, що пішов за кризою неплатежів і зниженням ліквідносі товарних ринків. В оптовій торгівлі зменшилася ліквідність імпортованих товарів, звузилося поле діяльності і погіршилися її загальні умови: відбулося посилення митної і тарифної політики держави, зростання вартості орендної плати, зростання накладних витрат, при одночасному зростанні цінової конкуренції. Забезпечення прострочених банківських позик виявилося в більшості випадків неякісним, що пов'язано як з недосконалістю податкового законодавства, так і з отсутстсвіем надійного забезпечення у більшої частини позичальників. Неповернення клієнтських позик були в значній мірі обумовлені наростанням неплатежів, у тому числі зі боку держави, перед клієнтами комерційних банків.
По-шосте, на ринку ДКО та інших державних цінних паперів, що складали значну частку портфеля багатьох комерційних банків, в цей період відбулося зростання системних ризиків. Це було викликано все більш активно застосовувалась практикою (Що привела в серпні 1998-го до краху цієї "піраміди") покриттів погашення випусків шляхом нових емісій і розширенням ринку за рахунок залучення зарубіжних і регіональних інвесторів. Крім того, відбулося також значне падіння середньозваженої дохідності випусків до 20-30%. p> Для зниження рівня ризиків і диверсифікації діяльності багато банків у цей період включилися в процес приватизації державних підприємств, насамперед у добувної та металургійній галузях, а також у сфері телекомунікацій. У результаті сформувало сь кілька великих фінансово-промислових груп (ФПГ). Як виявилося згодом, метою багатьох даних ФПГ було зовсім не довгострокове стратегічне інвестування, а слідування короткочасної кон'юнктурі ринку і забезпечення власних інтересів на шкоду розвитку реального виробництва.
[5] Таким чином, за період 1999-1997 р.р. значно впала прибутковість основних ринків і застосовуваних фінансових інструментів і схем, відбулося звуження кола контрагентів і клієнтської бази, посилилося державне регулювання фінансової сфери. Пройшов етап надприбутків, і банки опинилися перед необхідністю зміни структури і напрями активних операцій, джерел пасивних засобів, методів управління ліквідністю. На жаль, як це буде розглянуто нижче, цього не сталося і багато, навіть великі, банки в 1998 році фактично стали неспроможними.
3.2. Причини сучасної кризової ситуації в російській банківськ...
