го ризику служать власні кошти і прибуток економічного агента. У разі якщо залучення і розміщення коштів відбувається в доларах США, то прибуток, також виражена в доларах, чи не піддається валютному ризику. Якщо залучення і розміщення коштів здійснюється в рублях, то ризику схильна прибуток, виражена в рублях. Якщо залучення здійснюється в рублях, а розміщення - в доларах, то ризику недостатньої девальвації рубля схильна вся сума розміщення. Якщо залучення здійснюється в доларах, а розміщення - в рублях, то виникає ризик девальвації рубля на всю суму позики. Якщо ж відбувається карбованцеве розміщення власних коштів, то ризику виявляються схильні як гривневі кошти, так і прибуток, одержуваний від цього розміщення. [4, c. 55]
Складною проблемою є вичленення серед всіх грошових потоків саме потоків, пов'язаних з рухом власних коштів і прибутку. Зі схеми грошових потоків можна відразу ж виключити доларові потоки, які взаємно компенсуються і не представляють валютного ризику. p> Практика показала, що валютні курси мають тренди, які важко піддаються прогнозуванню: у визначенні обмінних співвідношень значну роль відіграють психологічні фактори. Існують співвідношення валютних курсів за паритетом купівельної спроможності (що розуміється як співвідношення цін у країнах по широкій кошику споживчих і промислових товарів), однак це співвідношення є чинним лише у випадку, якщо валютний обмін опосередковує потоки реальних товарів, а також якщо для такого обміну немає митних і інших перешкод. p> Методика розрахунку абсолютної величини довгих і коротких відкритих валютних позицій рекомендована Базельським комітетом точно така ж, різниця тільки в нормативах. У 1999 році в Росії ця цифра була визначена як 10 відсотків, а Базельський комітет рекомендував 8. Наглядові органи досі не придумали нічого нового в цьому механізмі регулювання банківської діяльності. p> Далі Банк Росії встановлює правила застосування і величина даного нормативу: В«Станом на кінець кожного операційного дня довга (коротка) відкрита валютна позиція по групі іноземних валют країн Європейського союзу, а також будь-яка з довгих (коротких) відкритих позицій по іншим валютам (у тому числі по російським рублям) не повинні перевищувати 10% від власних коштів (капіталу) уповноваженого банку В». p> Абсолютна величина суми всіх довгих відкритих валютних позицій складається з суми відкритої валютної позиції по групі іноземних валют країн Європейського союзу (якщо вона довга) і довгих відкритих валютних позицій по іншим валютам. p> Абсолютна величина суми всіх коротких відкритих валютних позицій складається з суми відкритої валютної позиції по групі іноземних валют країн Європейського союзу (якщо вона коротка) і коротких відкритих валютних позицій по іншим валютам В». p> Спробуємо проаналізувати техніку підрахунку власних коштів комерційного банку для обчислення величини вищевказаної пруденциальной норми, саме вона представляють деякі труднощі для проведення нашого аналізу...
