ах їх компетенції, встановленої законодавством РФ. У разі, якщо договір з клієнтом містить умова про комерційну таємницю, то необхідно вжити заходів щодо забезпечення конфіденційності;
В· відшкодувати клієнту збитки в порядку, встановленому законодавством.
При здійсненні брокерської діяльності на ринку цінних паперів професійний учасник вчиняє дії і угоди, пов'язані із здійсненням брокерської діяльності, зокрема:
В· зберігає, використовує і враховує грошові кошти клієнтів, призначені для інвестування в цінні папери або отримані від продажу цінних паперів, якщо це передбачено умовами договору;
В· засвідчується у здатності клієнтів-фізичних осіб своїми діями набувати і здійснювати цивільні права, створювати для себе цивільні обов'язки і виконувати їх у повному обсязі або частково;
В· засвідчується в правочинності керівників клієнтів-юридичних осіб представляти інтереси юридичних осіб та здійснювати дії, що тягнуть юридичні наслідки зазначених юридичних осіб;
В· надає консультаційні послуги з питань придбання цінних паперів і інших інвестицій;
В· виступає андеррайтером при розміщенні емісійних цінних паперів;
В· вправі запитувати у клієнтів відомості про їх фінансовий стан (платоспроможності) і цілях інвестицій, які можуть допомогти в правильному і своєчасному виконанні зобов'язань перед клієнтами.
У разі, якщо брокер діє в як комісіонер, договір комісії може передбачати зобов'язання брокера зберігати грошові кошти, призначені для інвестування в цінні папери або отримані в результаті продажу цінних паперів, та право їх використання брокером до моменту повернення цих грошових коштів клієнту. При цьому договором повинен бути передбачений порядок розподілу прибутку, отриманої в результаті використання зазначених коштів.
Брокеру забороняється гарантувати чи давати обіцянки клієнту щодо доходів від інвестування збережених їм грошових коштів.
Внутрішні процедури і правила ведення облікових регістрів брокера повинні забезпечувати відокремлений облік зберігаються у брокера за договором комісії грошових коштів клієнта, призначених для інвестування в цінні папери або отриманих у результаті продажу цінних паперів.
При здійсненні дилерської діяльності на ринку цінних паперів професійному учаснику слід сумлінно виконувати зобов'язання по зроблених ним операціях купівлі-продажу цінних паперів відповідно до законодавства Російської Федерації. p> Фінансовий брокер може здійснювати операції на більш вигідних умовах, ніж ті, які були вказані в договорі. Отримана таким чином вигода може бути розподілена між сторонами, які уклали такий договір, на особливих умовах.
Фактом виконання договору доручення або комісії вважається передача клієнту офіційного сповіщення брокера про укладення угоди. При цьому в обов'язки брокера входить реєстрація угоди і своєчасне внесення змін до реєстру акціонерів.
Основний дохід брокера формується за рахунок комісійних, розмір яких залежить від суми угоди.
У відміну від фінансового брокера дилер, як правило, представляє інвестиційну компанію, що діє на ринку цінних паперів у вигляді юридичної особи, коїть угоди не за рахунок клієнта, а за свій власний рахунок. Причому те, що в російській практиці прийнято називати інвестиційною компанією, в американській практиці є інвестиційним банком. Інвестиційний фонд в практиці США і д ІНШІ країн вважається інвестиційною компанією. Разом з тим, зазвичай дилери спеціалізуються на певних видах цінних паперів, а також обслуговують весь ринок у цілому, виступаючи при цьому як інвестиційна компанія.
Дохід дилера формується за рахунок різниці цін продажу-купівлі [7].
3. Порівняльний аналіз роботи найбільших операторів фондового ринку в 2006р.
На переконання багатьох аналітиків, 2006 рік не повинен був принести такі ж надприбутки учасникам фондового ринку, як попередній. Тим більше, що існує теорія чергування В«вдалихВ» і В«невдалихВ» років, згідно з якою після В«слабкогоВ» 2004 послідував В«суперуспішнийВ» 2005 і, відповідно, В«слабкийВ» 2006. Перші 4 місяці засмутили аналітиків, спростувавши їх прогнози, зате порадували інвесторів незвичайним ростом. Індекс РТС виріс майже на 50%, а окремі фішки і вище. В«ГазпромВ», наприклад, вийшов на третє місце в світі за капіталізацією і вже замахувався на перше. Проте відразу після травневих свят у світі почалася масштабна корекція як на фондових, так і на сировинних ринках, яка більше всього подіяла на інвесторів російського ринку. Тим не менш, в червні ринок частково відновився, і за підсумками півріччя виріс на 33,19%. Якщо така тенденція продовжиться, то 2006 цілком може стати порівнянними з попереднім. p> Чудовим стало те, що ринок потихеньку В«йде в народВ» - багато хто вже знає, що таке ПІФи, акції - і не тільки знають, а намагаються брати участь в діленні апетитного В«пирогаВ». За образним ...
