моги до структури активів.
У покриття приймаються активи, що забезпечують виконання страховиком прийнятих ним зобов'язань і мінімізують ризики втрати капіталу і доходів від нього.
Види активів, прийнятих для покриття (забезпечення) страхових резервів
) федеральні державні цінні папери та цінні папери, зобов'язання за якими гарантовані Російською Федерацією;
) державні цінні папери суб'єктів Російської Федерації;
) муніципальні цінні папери;
) акції;
) облігації, крім передбачених в пунктах 1 - 3, 7 і 19 цього пункту;
) прості векселі банків;
) житлові сертифікати;
) інвестиційні паї пайових інвестиційних фондів;
) банківські вклади (депозити), у тому числі засвідчені депозитними сертифікатами, а також на знеособлених металевих рахунках;
) сертифікати пайової участі в загальних фондах банківського управління;
) нерухоме майно;
) частка перестраховиків у страхових резервах;
) депо премій по ризиках, прийнятим у перестрахування;
) дебіторська заборгованість страхувальників, перестраховиків, перестраховиків, страховиків та страхових агентів;
) готівка;
) грошові кошти у валюті Російської Федерації на рахунках у банках;
) грошові кошти в іноземній валюті на рахунках у банках;
) злитки золота, срібла, платини і паладію, а також пам'ятні монети Російської Федерації з дорогоцінних металів;
) іпотечні цінні папери, включаючи облігації іпотечних агентств;
) позики страхувальникам за договорами страхування життя.
Зниження ризику інвестицій дуже важливо, тому що, в основному, страхова організація розміщує не свої кошти, а кошти страхувальників (вигодонабувачу). Тому правила містять вимоги до всіх активів, що приймаються в покриття. Основними вимогами є: дотримання принципів надійності та прибутковості, ліквідності активів, крім вищевказаних традиційних ризиків, можна виділити два специфічних ризику, характерних для російських страхових компаній: ризик вибору перестраховика і ризик розміщення страхових резервів.
Ризик розміщення страхових резервів пов'язаний з законодавчими обмеженнями, які не завжди дозволяють сформувати страхової компанії збалансований інвестиційний портфель.
За даними Експерт Ра, незважаючи на істотне зростання якості інвестицій і помітне зниження частки фіктивних активів (з 50 до 20% за п'ять років), від переважної кількості страховиків потрібно зміна структури інвестицій у зв'язку із новими вимогами регулятора. Основна міра - це введення інституту спецдепозитарію (з 1.07.2015) і можливе введення нормативів по ліквідності, концентрації ризиків і вкладень в зв'язкові боку за аналогією з банками. Найбільше проблем викличуть фіктивні активи та інвестиції в афільовані компанії. У теж час надійність і ліквідність інвестицій страховиків вже зараз оцінюються як прийнятні.
З урахуванням законодавчих обмежень, структура портфеля цінних паперів страхової організації може бути змінена, причина цього - постійні коливання на ринку цінних паперів. Завдання оптимізації портфеля інвестицій повинна вирішуватися постійно. Це означає, що управління інвестиційним портфелем організації повинно грунтуватися на систематичному моніторингу ситуації, оптимізації та диверсифікації структури портфеля.
1.5 Роль перестрахування в забезпеченні фінансової стійкості страховика
Перестрахування є важливою умовою забезпечення фінансової стійкості страхової компанії. Воно захищає страховика від фінансових втрат, які він поніс би при виплатах страхувальникам не маючи перестрахового захисту. Перестрахування істотно розширює можливості страховика по прийняттю ризиків на страхування, які він би не зміг прийнятий на страхування за рахунок своїх коштів.
В даний час майже всі російські страхові компанії не мають значними фінансовими коштами і не можуть брати на себе великі ризики.
Перестрахування дозволяє створити однорідний страховий портфель, сприяє вирівнюванню ризиків. Збільшує кількість прийнятих на страхування договорів, охопити більшу кількість видів страхування і, отже, робить портфель більш збалансованим. Захищає страховика від ризику випадкових збитків, нерівномірного коливання в розмірі страхових виплат, великих збитків, нерівномірного розподілу настання страхових випадків у часі, ризику андеррайтерських помилок при розрахунку тарифів.
