шається власником об'єкта угоди. У кожній кредитній угоді для кредитора присутній елемент ризику неповернення позиченої вартості позичальником - з різних причин, несплати відсотків за позикою, порушення терміну договору. Наявність такого ризику, його залежність від численних факторів, насамперед, від умов і результатів діяльності позичальника, зумовлюють необхідність вибору показників фінансово-господарської діяльності, за допомогою яких можна оцінити ймовірність виконання позичальником своїх зобов'язань.
Методика розроблена на основі додатка до Регламенту надання кредитів юридичним особам Ощадбанком Росії для визначення фінансового стану і ступеня кредитоспроможності Позичальника.
Для визначення кредитоспроможності позичальника проводиться кількісний (оцінка фінансового стану) і якісний аналіз ризиків. Метою проведення аналізу ризиків - визначення можливості, розміру та умов надання кредиту.
Оцінка фінансового стану позичальника здійснюється з урахуванням тенденцій у зміні фінансового стану та чинників, що впливають на ці зміни. З цією метою необхідно проаналізувати динаміку оціночних показників, структуру статей балансу, якість активів, основні напрями господарсько-фінансової діяльності підприємства.
Оцінка результатів розрахунків коефіцієнтів полягає у привласненні Позичальнику категорії по кожному з цих показників на основі порівняння отриманих значень із встановленими достатніми.
Таблиця 2 Система фінансових коефіцієнтів, застосовувана Ощадбанком Росії в оцінці кредитоспроможності позичальника
ПоказательОбозначеніеРасчет за формами бухгалтерської отчетностіКоеффіціент абсолютної ліквідностіК1Денежние засоби/[Короткострокові зобов'язання всього - Доходи майбутніх періодів - Резерви майбутніх платежів] Коефіцієнт критичної оцінки (промежуточнийкоеффіціент покриття) К2 [Грошові кошти + Короткострокові фінансові вкладення + Дебіторська заборгованість, платежі по якій очікуються протягом 12 місяців]/[Короткострокові зобов'язання всього - Доходи майбутніх періодів - Резерви майбутніх платежів] Коефіцієнт поточної ліквідностіК3Оборотние активи всього/[Короткострокові зобов'язання всього - Доходи майбутніх періодів - Резерви майбутніх платежів] Коефіцієнт співвідношення власних і позикових средствК4Капітал і резерви всього/[Довгострокові зобов'язання за все - Короткострокові зобов'язання всього - Доходи майбутніх періодів - Резерви майбутніх платежів] рентабельності,% К5 (Прибуток від продажу/Виручка від продажу) x 100%
Включення в модель трьох коефіцієнтів ліквідності не випадково і визначається їх важливістю при оцінці поточної кредитоспроможності. При інвестиційному кредитуванні додатково проводиться аналіз бізнес-плану.
Оцінка результатів розрахунків К1-К5 полягає у привласненні позичальникові категорії по кожному з цих показників на основі порівняння отриманих значень із встановленими емпіричним шляхом достатніми. Далі визначається сума балів за цими показниками з урахуванням їх коефіцієнтних ваг. Відповідно до отриманої сумою балів визначається рейтинг або клас позичальника.
Розбивка показників на категорії залежно від їх фактичних значень представлена ??в таблиці 2.
Таблиця 2.1 Визначення категорії кредитоспроможності організації-позичальника Ощадбанку
Коеффіціенти1-й класс2-й класс3-й классК10,2 і више0,1 - 0,2менее 0,15К20,8 і више0,5 - 0,8менее 0,5К32,0 і више1,0- 2,0менее 1,0К41,0 і више0,7 - 1,0менее 0,7К50,15 і вишеменее 0,15нерентабельний
Далі на підставі певних категорій показників, відповідно до їх вагами розраховується сума балів позичальника (S - рейтингове число):
S=0,11 x К1 + 0,05 x К2 + 0,42 x К3 + 0,21 x К4 + 0,21 x К5
Заключним етапом рейтингової оцінки кредитоспроможності є визначення класу позичальника, проведене на основі розрахованої суми балів.=1 або 1,05 - позичальник може бути віднесений до першого класу кредитоспроможності; більше 1,05, але менше 2, 42 - відповідає другому класу; дорівнює або більше 2,42 - відповідає третьому класу.
При цьому кредитування першокласних позичальників зазвичай не викликає сумнівів, кредитування позичальників другого класу вимагає у банку зваженого підходу, а кредитування позичальників, що належать до третього класу кредитоспроможності, пов'язане з підвищеним ризиком і рідко практикується Ощадбанком.
На додаток до кількісного проводять якісний аналіз кредитоспроможності підприємства. Якісний аналіз кредитоспроможності підприємства заснований на використанні інформації, яка не може бути виражена в кількісних показниках. Для такого аналізу використовуються відомості, представлені позичальником та ін...
