егулювання Центрального Банку
Федеральний закон «Про ЦБ РФ» визначає три мети діяльності Банку Росії:
. Захист і забезпечення стійкості рубля. Це завдання є центральним завданням діяльності ЦБ. Вона означає регулювання Банком Росії грошового обігу. Для вирішення цього завдання ЦБ повинен мати необхідні повноваження. ЦБ виконує наступні функції:
у взаємодії з Урядом РФ розробляє і проводить єдину державну грошово-кредитну політику;
монопольно здійснює емісію готівки і організовує наявне грошовий обіг;
здійснює ефективне управління золотовалютними резервами БР;
організує і здійснює валютне регулювання і валютний контроль відповідно до законодавства РФ.
. Розвиток і зміцнення банківської системи РФ. Для країн типу Росії, де сучасна дворівнева банківська система ще продовжує формуватися, важливе значення має відповідальність ЦБ за формування і здоровий розвиток банківської системи. Повноваження ЦБ в цій області викладені в ФЗ «Про банки і банківську діяльність»;
Для досягнення цієї мети Банк Росії:
приймає рішення про гос-реєстрації кредитних організацій, видає кредитним організаціям ліцензії на здійснення банківських операцій, зупиняє їх дію та відкликає їх;
встановлює правила проведення банківських операцій;
є кредитором останньої інстанції для кредитних організацій, організує систему їх рефінансування;
- здійснює нагляд за діяльністю кредитних організацій і банківських груп;
реєструє емісію цінних паперів кредитними організаціями відповідно до федеральними законами;
встановлює правила бухгалтерського обліку і звітності для банківської системи РФ.
. Забезпечення ефективного і безперебійного функціонування системи розрахунків. Без ефективної системи розрахунків неможливе нормальне функціонування народного господарства, оскільки розрахунки пронизують відносини між всіма фізичними, юридичними особами та державою. ЦБ повинен вводити «правила гри», тобто встановлювати правила, форми, терміни і стандарти безготівкових розрахунків та правила дотримання касової дисципліни.
Для досягнення цієї мети Банк Росії:
а) встановлює правила здійснення розрахунків в РФ;
б) визначає порядок здійснення розрахунків з міжнародними організаціями, іноземними державами, а також з юридичними та фізичними особами;
в) здійснює обслуговування рахунків бюджетів всіх рівнів бюджетної системи РФ.
У ФЗ «Про ЦБ РФ» особливо відзначено, що отримання прибутку не є метою діяльності Банку Росії.
Інструменти регулювання грошово-кредитної політики Центральним Банком:
. Дисконтна (облікова) і заставна політика ЦБ. Кредитні інститути при необхідності мають можливість отримувати кредити ЦБ шляхом переобліку векселів (тому векселі були одного разу враховані або куплені раніше КБ) або під заставу цінних паперів. Дисконтна і заставна політика проводяться з метою впливу на ситуацію на ринку позикових капіталів шляхом зміни умов рефінансування КБ. Рефінансування в рамках дисконтної політики визначається наступними параметрами: вимоги до якості прийнятих до переобліку векселів;- Контингентом переобліку, тобто максимально можливим обсягом переобліку векселів для одного кредитного інституту;- Обліковою ставкою ЦБ. В рамках заставної політики до таких параметрів відносяться вимоги до якості прийнятих у заставу цінних паперів: ставка за заставними кредитами, при необхідності кількісне обмеження або тимчасове припинення видачі заставних кредитів.
При здійсненні дисконтної та заставної політики ЦБ може селективно впливати на певні галузі економіки шляхом заохочення або обмеження прийому до переобліку або в заставу векселів певного роду допомогою модифікації вимог до їх якості.
Зміна контингенту рефінансування дозволяє ЦБ досягати наступного ефекту. При обмеженні контингенту КБ змушені звертатися до дорожчих джерел кредитування, наприклад до заставними кредитами, що означає зниження обсягу кредитного потенціалу цих банків і подорожчання кредитів, тому ставка за заставними кредитами ЦБ зазвичай вище ставки переобліку.
Зміна облікової ставки впливає на ринкову вартість цінних паперів. Зростання облікової ставки зменшує ринкову вартість цінних паперів. Зниження облікової ставки здешевлює кредити і депозити, що веде до зростання попиту на цінні папери, зменшується їх пропозиція, піднімається ринкова вартість.
Зниження облікової ставки ЦБ кредитні організації та неба...
