.3 Методика аналізу фінансових результатів
Методика аналізу фінансових результатів розроблена з метою забезпечення єдиного методологічного підходу до аналізу фінансового стану підприємства. Результатом такого аналізу є комплексна оцінка фінансового стану підприємства, що дозволяє не тільки визначити платоспроможність і фінансову стійкість підприємства на момент проведення аналізу, але і своєчасно сигналізувати про негативні тенденції в діяльності підприємства.
Джерелами інформації для аналізу діяльності підприємства є бухгалтерська звітність, в деяких випадках, при аналізі діяльності контрагентів, можливе використання публікується звітності.
У складі бухгалтерської звітності для аналізу повинні бути представлені наступні документи:
бухгалтерський баланс (форма № 1 по ОКУД);
звіт про прибутки і збитки (форма № 2 по ОКУД).
Застосування методики полягає у проведенні аналізу на підставі аналітичних таблиць. Показники бухгалтерського балансу і звіту про прибутки і збитки дозволяють зробити загальну оцінку підприємства, проаналізувати динаміку оціночних показників, структуру статей балансу, основні напрямки господарсько-фінансової діяльності підприємства, виявити тенденції в зміні фінансового стану та фактори, що впливають на ці зміни.
Використовуються стандартні прийоми фінансового аналізу: горизонтальний і вертикальний аналіз, коефіцієнтний аналіз, а також порівняння з нормативними значеннями.
Горизонтальний аналіз проводиться для отримання загального уявлення про розвиток підприємства, він дозволяє оцінити і простежити динаміку відносної зміни різних груп активів і пасивів в порівнянні з попереднім періодом: чи відбулося зміна питомої ваги якого-небудь з розділів балансу або групи статей.
Мета вертикального аналізу полягає в розрахунку часток і виявленні тих рядків балансу, які мають найбільшу питому вагу валюті балансу.
У зв'язку з великою залежністю низки показників від специфіки підприємств, галузевої належності та неможливістю встановлення оптимальних значень для кожного конкретного випадку, оцінка результатів показників рентабельності, оборотності і фінансових результатів заснована на порівнянні їх значень у динаміці.
Дана методика представляє інтерес як для комерційних підприємств з метою проведення внутрішнього фінансового аналізу, так і для потенційних контрагентів і акціонерів підприємства - для оцінки його фінансової стійкості та прийняття необхідних управлінських рішень щодо цього підприємства.
Фінансовий стан підприємства з точки зору короткострокової перспективи характеризується показниками ліквідності та платоспроможності, тобто здатністю своєчасно і в повному обсязі здійснювати розрахунки за короткостроковими зобов'язаннями.
Ліквідність передбачає наявність у підприємства оборотних коштів у розмірі, достатньому для погашення зобов'язань. Платоспроможність означає наявність у підприємства грошових коштів та їх еквівалентів, достатніх для погашення кредиторської заборгованості, що вимагає негайного погашення. Основним?? ознаками платоспроможності є:
наявність в достатньому обсязі коштів на розрахунковому рахунку;
відсутність простроченої кредиторської заборгованості.
Аналіз ліквідності балансу полягає в порівнянні коштів по активу, згрупованих за ступенем спадної ліквідності, з короткостроковими зобов'язаннями по пасиву, згрупованих за ступенем терміновості їх погашення.
Активи підприємства залежно від швидкості перетворення їх у гроші діляться на 4 групи (табл. 1.3).
Таблиця 1.3 - Групування активів за ступенем ліквідності
Найменування показателяСодержаніе показателяА1 Найбільш ліквідні актівиДенежние кошти підприємства + короткострокові фінансові вложеніяА2 Швидко реалізованих актівиДебіторская заборгованість + інші актівиА3 Повільно реалізовані актівиЗапаси + НДСА4 Важкореалізовані актівиІтог розділу 1 активу балансу
Пасиви балансу групуються за ступенем терміновості їх оплати (табл.1.4).
Таблиця 1.4 - Групування пасивів за терміном погашення
Найменування показателяСодержаніе показателяП1 Найбільш термінові обязательстваКредіторская заборгованість, інші пасиви + позики, не погашені в срокП2 Короткострокові пассівиКраткосрочние позики і кредити + інші короткострокові обязательстваП3 Довгострокові пасиви Довгострокові кредити і позикові средстваП4 Постійні пассівиСобственний (акціонерний) капітал, що знаходиться постійно в розпорядженні підприємства
Для аналізу ліквідності балансу складається таблиця (табл. 1.5). У графи цієї таблиці фіксуються дані на початок і кінець звітного періоду з порівняльного аналітичного балансу за групами активу і пасиву. При зіставленні підсумків цих груп визначаються абсолютні величини платіжних надлишків чи недоліків на поча...
