вують наступну модель: П=VРП (Ц - С).
При цьому виходять із припущення, що всі наведені фактори змінюються самі по собі, незалежно один від одного. Дана модель не враховує взаємозв'язок обсягу виробництва (реалізації) продукції та її собівартості. Зазвичай при збільшенні обсягу виробництва (реалізації) собівартість одиниці продукції знижується, так як зростає тільки сума змінних витрат, а сума постійних витрат залишається без зміни. І, навпаки, при спаді виробництва собівартість виробів зростає через те, що більше постійних витрат припадає на одиницю продукції.
У зарубіжних країнах для забезпечення системного підходу при вивченні факторів зміни прибутку і прогнозування її величини використовують наступну модель:
, (7)
де ь - змінні витрати на одиницю продукції, А - постійні витрати на весь обсяг продажів даного виду продукції.
Ця формула застосовується для аналізу прибутку від реалізації окремих видів продукції. Вона дозволяє визначити зміну суми прибутку за рахунок кількості реалізованої продукції, ціни, рівня питомих змінних та суми постійних витрат.
На відміну від методики аналізу прибутку, що застосовується в нашій країні, розглянута методика дозволяє більш правильно обчислити вплив факторів на зміну суми прибутку, так як вона враховує взаємозв'язок обсягу виробництва (продажів), собівартості і прибутку.
Методика маржинального аналізу прибутку дещо ускладнюється в умовах багатопродуктового виробництва, коли крім розглянутих факторів необхідно враховувати і вплив структури (питомої ваги) реалізованої продукції.
Для вивчення впливу факторів на зміну суми прибутку від реалізації продукції в цілому по підприємству можна використовувати наступну модель:
, (8)
Якби порівняти результати факторного аналізу прибутку, зроблені звичайним способом і маржинальним методом, то вони будуть значно відрізнятися один від одного. За методикою маржинального аналізу прибуток більш істотно залежить від обсягу і структури продажів, так як ці фактори впливають одночасно і на собівартість продукції. Через зменшення загального обсягу виробництва і реалізації продукції більше доводиться постійних витрат на одиницю продукції.
Таким чином, методика маржинального аналізу дозволяє досліджувати і кількісно виміряти не тільки безпосередні, але й опосередковані зв'язки і залежності. Використання цього методу у фінансовому менеджменті вітчизняних підприємств дозволить більш ефективно управляти процесом формування фінансових результатів.
Методика аналізу рентабельності, застосовувана на багатьох російських підприємствах, також не враховує взаємозв'язку" витрати-обсяг-прибуток». За даною методикою рівень рентабельності не залежить від обсягу продажів, так як зі зміною останнього відбувається рівномірне збільшення прибутку і суми витрат. У дійсності, і прибуток, і витрати підприємства не змінюються пропорційно обсягу реалізації продукції, оскільки частина витрат є постійною.
На основі даних показників одного виду продукції можна провести факторний аналіз одного виду продукції (наприклад, виріб Б), для чого буде використана наступна факторна модель:
(9)
За даною методикою обсяг продажів впливає на рентабельність, тобто за рахунок зменшення обсягу виробництва і реалізації продукції рентабельність виробу Б або снижется, або збільшується. Цей метод більш достовірний, так як він враховує взаємозв'язок обсягу продажів, собівартості і прибутку.
Для аналізу рентабельності продукції в цілому по підприємству використовується наступна факторна модель:
(10)
Перевага розглянутої методики аналізу показників рентабельності полягає в тому, що при її використанні враховується взаємозв'язок елементів моделі, зокрема обсягу продажів, витрат і прибутку. Це забезпечує більш точне обчислення впливу факторів і як наслідок - більш високий рівень планування і прогнозування фінансових результатів.
Узагальнюючи сказане, можна відзначити, що методологічний підхід до змісту економічного аналізу фінансових результатів діяльності підприємства повинен полягати в наступному: аналіз фінансових результатів слід проводити, дотримуючись логіку руху від загального до приватного і далі, до визначення впливу приватного на спільне. Інакше кажучи, спочатку аналізуються узагальнюючі показники фінансових результатів в їх динаміці, потім вивчається їх структура, визначається зміна в аналізованому періоді по відношенню до базисного періоду або до бізнес-плану. Далі, виявляються фактори, дія яких призвело до змін, показники, за допомогою яких можна дати кількісну оцінку впливу факторів на зміну фінансових результатів. На наступному етапі здійснюється детальний аналіз фінансових результатів на основі поглибленого вивчення приватних показників і виявлення резервів зростання прибутку.
...
