r />
Таблиця 4 - Структура активів ВСАТ «РЕСО-Гарантія», у відсотках
АктівиУдельний вес31.12.0631.12.0731.12.0831.12.09Інвестіціі47,5248,5860,0958,01Дебіторская заборгованість за операціями страхування, сострахованія24,0828,9917,7113,61Денежние средства7,486,332,849,75Основние средства7,335,807,337, 20Прочая дебіторська заборгованість, платежі по якій очікуються більш ніж через 12 місяців після звітної дати4,623,821,020,93Доля перестраховиків у страхових резервах3,300,690,662,15Прочая дебіторська заборгованість, платежі по якій очікуються протягом 12 місяців після звітної дати2,913,447,765,61Дебіторская заборгованість за операціями перестрахованія1 , 150,700,490,79Незавершенное строітельство0,720,840,840,57Іние актіви0,550,390,240,22Запаси0,330,260,610,47Отложенние податкові актіви0,020,140,410,69
Частка основних засобів в сумі активів за 4 роки залишалася незмінною (7%), за винятком 2007 року. У ВСАТ РЕСО-Гарантія щорічно відбувається збільшення обсягів основних засобів, що пов'язано з відкриттям нових філій в регіонах Росії (додаток Б).
Величина страхових резервів, сформованих компанією, відповідає її зобов'язаннями (таблиця 5). При цьому в кризовий 2008 рік було збільшено інші страхові резерви, в тому числі стабілізаційний, на 150%.
Таблиця 5 - Страхові резерви ВСАТ РЕСО-Гарантія raquo ;, тис. руб.
Найменування показателя31.12.200631.12.200731.12.200831.12.2009Резерви по страхуванню жізні247797431332488962465952Резерв незароблених преміі9597295143285691331825412932336Резерви убитков3714086564554465835457590397Другіе страхові резерви1108112113649328284294050807Страховие резерви, всего14667290215419382321919025039492
З таблиці 6 видно, що динаміка страхових премій, зібраних ВСАТ РЕСО-Гарантія в 2009 році, дещо відрізняється від середніх показників по страховому ринку. Так, за даними Федеральної служби з страхового нагляду у 62% страховиків динаміка зборів за підсумками трьох кварталів виявилася негативною. При цьому у 80 компаній обсяг зібраних премій скоротився в два і більше рази, у 10% учасників ринку їх падіння склало від 50% до 75%. На 25% і більше скоротили продаж 39% страховиків.
Таблиця 6 - Динаміка зібраних страхових премій РЕСО-Гарантія
Найменування показателя31.12.200631.12.2007Ізмененіе,% 31.12.2008Ізмененіе,% 31.12.2009Ізмененіе,% I. Страхування життя: страхові премії - нетто перестрахованіе28192016553658,7212217473,81126496103,54II. Страхування інше, ніж страхування життя: страхові премії - нетто перестрахованіе1764515731235255177,023000942796,082935363797,81Об'ем страхових премій1792707731400791175,163013160195,962948013397,84
Таким чином, ВСАТ РЕСО-Гарантія є досить успішною, займає стійкі позиції на російському ринку страхування, досить стійка до негативних змін зовнішнього середовища.
Однак вертикальний і горизонтальний аналіз зведеної фінансової звітності страхової компанії не дозволяє повною мірою судити про її стабільності та фінансової стійкості. Фінансовий аналіз включає в себе також розробку системи аналітичних показників, тобто сукупності взаємопов'язаних параметрів, і розгляд їх трендів. Їх аналіз орієнтований на отримання докладної і всебічної характеристики фінансово-господарської діяльності підприємства. [7, с. 16]
Всі показники можна розділити на двіосновні групи в залежності від напрямку аналізу: коефіцієнти, що вимірюють достатність власного капіталу, і показники ефективності діяльності страхової компанії. Залежно від що включаються до розрахунку параметрів вони характеризують платоспроможність, достатність страхових резервів, ліквідність активів і залежність страховика від перестрахування. При оцінці значень показників слід розглядати не тільки їх зміну в часі, але й орієнтуватися на мінімальний встановлений норматив. Як нормативи в даній роботі прийняті рекомендації, розроблені ЗАТ «Банк ВТБ 24», відповідні рекомендаціям ФАС РФ.
Рівень достатності власного капіталу страхової компанії оцінюється на основі трьох показників: відношення власних коштів страхової компанії до величини страхових резервів, рівень боргового навантаження страхової компанії, частка власного капіталу в пасивах.
Перший показник також називається коефіцієнт надійності (таблиця В.1). Страхові резерви для його розрахунку враховуються без частки в них перестрахувальників (нетто-страхові резерви). Коефіцієнт надійності відображає рівень стійкості страховика з точки зору можливості покриття зобов'язань підприємства за договорами страхування за рахунок власних коштів. Він повинен бути не менше 0,3. Як видно з розрахунку, в ВСАТ РЕСО-Гарантія з кожним роком даний показник збільшується, якщо в 2006 році ві...
