пошліни20 +0006 0007 80033 800Таможенние сбори150-45195НДС24 +0307 2099 37240 611Ітого: 44 18013 20917 21774 606
Нарешті, тепер можна визначити загальні витрати підприємства по купівлі обладнання за рахунок кредиту.
Розрахунки представимо у вигляді таблиці 3.
Таблиця 3
Витрати підприємства з купівлі обладнання за рахунок кредиту, (дол.)
Вид расходаСуммаУдорожаніеВсего расходов1. Сума основного боргу і відсотків за кредіт193 73858 121 251 8592. Витрати з кредитування мит і сборов26 +1507 84533 9953. Витрати по НДС31 2399 37240 611Ітого витрат: 251 12775 338326 465
Таким чином, загальні витрати ВАТ «ВМЗ» з купівлі обладнання за рахунок кредиту складуть 326465 дол.
2.2 Аналіз придбання устаткування на умовах лізингу
Тепер розберемо лізингову схему.
Як вже зазначалося, ВАТ «ВМЗ» має можливість придбання технологічного обладнання складальних комплектів КМУ у лізингової компанії ТОВ Альянс у фінансовий лізинг терміном на 6 років з можливістю його викупу за залишковою вартістю.
Вартість обладнання - 100000 дол.
Лізингові платежі за договором проводяться раз на квартал, тобто всього передбачено 24 платежу.
Залишкова вартість, за якою обладнання буде покупатися у власність розрахована в розмірі 1 відсотка від балансової вартості виробничого комплексу.
Платежі здійснюються на початку періоду (кварталу).
Вартість залучених кредитних ресурсів становить 30 відсотків річних. Лізингова маржа - 4 відсотки річних.
Для розрахунку суми лізингових платежів використовується формула ануїтетів.
;
де:
Р - сума орендних платежів;
А - вартість орендованого майна;
П - термін договору;
І - ставка лізингового відсотка;
Т - періодичність орендних платежів.
Відповідно до розглянутими нами умовами розраховуємо витрати підприємства з фінансового лізингу:
Для визначення суми платежу, скоригованого на величину залишкової вартості, застосовується формула дисконтного множника:
де: Кос - коефіцієнт поправок за залишковою вартістю; ОС - залишкова вартість.
З урахуванням коректування на К (коефіцієнт залишкової вартості) сума орендного платежу буде дорівнює:
883 * 0,9986=9869 дол.
Таким чином, сума лізингових платежів при 1% -ної залишкової вартості устаткування складе:
(9869 * 24) + 1000=236856 + 1000=237856.
Оскільки перший орендний платіж здійснюється авансом в момент підписання лізингоодержувачем протоколу про приймання устаткування, тобто не в кінці, а спочатку процентного періоду при квартальної періодичності сплати відсотка, то в розрахунок суми платежу вноситься ще одне коректування за формулою:
;
де Кап - коефіцієнт поправок за авансовими платежами
Даний поправочний коефіцієнт дорівнює:
КАП=1/(1 + 0,885)=0,9217.
Це означає, що витрати підприємства знижуються майже на 8 відсотків за рахунок терміну виплат лізингових платежів.
З урахуванням цього поправочного коефіцієнта загальна сума лізингових платежів становить:
856 * 0,9217 + +1000=218310 +1 000=219310 дол.
Згідно з існуючими правилами в витрати підприємства з отримання обладнання також повинні увійти витрати, ідентичні за спрямованістю та сум?? м кредитною схемою купівлі обладнання.
Витрати підприємства щодо мит, зборів і ПДВ враховуємо в режимі домовленості з лізинговою компанією про те, що ці платежі вносяться в лізингову угоду.
Лізингодавець (лізингова компанія) оплачує їх на кордоні, а потім вони додатково враховуються в лізингових платежах протягом року і оплачуються підприємством-лізингоодержувачем понад розрахункової величини лізингових відсотків на умовах залучення для даної угоди кредитних ресурсів і отримання лізингодавцем відповідної лізингової маржі. Як видно, обидві сторони (лізингова компанія і лізингоодержувач) зацікавлені в даній схемі.
Однак, на відміну від витрат по кредиту, подорожчання буде проводитися не за коефіцієнтом 0,3, а за коефіцієнтом 0,04 (лізингова маржа).
Зробимо розрахунок витрат підприємства щодо мит, зборів і ПДВ в таблиці 4.
Таблиця 4
Розрахунок витрат підприємства щодо мит, зборів і ПДВ, (дол.)
Вид расходовОсновной долгПроценти по кредітуСумма основного боргу та процентовУдорожаніеСуммарние расходи1234=2 + 35=4 * 4% 6=4 + 5Таможенние пошліни20 +0006 00026 0001 04027 040Таможенние сбори150451958203НДС24 +0307 20931 2391 25032 489Ітого: 44 18 013 25 457 4 342 29 859 732
