таті аналізу підприємство визнається нестійким, то при внутрішньому аналізі здійснюється поглиблене вивчення причин зміни запасів, оборотності поточних активів, наявності власного оборотного капіталу, а також резервів скорочення довгострокових та поточних матеріальних активів, прискорення оборотності коштів, збільшення власного оборотного капіталу.
При цьому особливо слід зупинитися на ефективності використання оборотних коштів, так як раціональне використання оборотних коштів впливає на основні показники господарської діяльності підприємства.
Під кредитоспроможністю господарюючого суб'єкта розуміється наявність у нього передумов для одержання кредиту і здатність повернути його вчасно. Кредитоспроможність позичальника характеризується його акуратністю при розрахунках за раніше отриманими кредитами, його поточним фінансовим станом і перспективами зміни, здатністю при необхідності мобілізувати грошові кошти з різних джерел.
Оцінка кредитоспроможності підприємств грунтується на фактичних даних балансу, звіту про прибуток, кредитній заявці, інформації про історію клієнта і його менеджерах. При аналізі кредитоспроможності використовується цілий ряд показників. Найбільш важливими з них є, норма прибутку на вкладений капітал і ліквідність.
Першим джерелом інформації для оцінки кредитоспроможності господарських організацій повинен служити їх баланс з пояснювальною запискою до нього. Аналіз балансу дає лише загальне судження про кредитоспроможності, у той час, як для висновків про ступінь кредитоспроможності необхідно розрахувати і якісні показники, що оцінюють перспективи розвитку підприємств, їх життєздатність. Тому в якості джерела відомостей, необхідних для розрахунку показників кредитоспроможності, слід використовувати: дані оперативного обліку, відомості, що накопичуються в банках, відомості статистичних органів, дані анкети клієнтів, інформацію постачальників, результати обробки даних обстеження за спеціальними програмами, відомості спеціалізованих бюро за оцінкою кредитоспроможності господарських організацій.
Для визначення кредитоспроможності розроблена спеціальна система показників (фінансових нормативів). Розглянемо їх послідовно.
. Відношення прибутку до чистих активів, показує, наскільки ефективно використовуються активи для створення прибутку.
. Відношення прибутку до доходу від реалізації. Цей показник дуже важливий для оцінки можливого збільшення прибутку у разі зростання обсягу продаж. Але особливе його значення виникає в ситуації, коли обсяг продажів знижується.
. Відношення обсягу реалізації до чистих активів. Зростання цього показника сприятливий для підприємства, але тільки за умови, що реалізація не є збитковою. Якщо дохід від реалізації менше витрат на реалізовану продукцію, будь-яке зростання обсягу продажів призводить до збільшення збитку в розрахунку на одиницю чистих активів.
. Відношення обсягу продажів до вартості основних засобів. Цей показник оцінює ефективність використання будівель, споруд, машин, устаткування.
. Ставлення доходу від реалізації до чистих поточним активам. Показує ефективність використання оборотних активів. Високий рівень цього показника сприятливо характеризує кредитоспроможність підприємства.
. Ставлення доходу від реалізації до власного капіталу (капіталу і резервів). Це оборотність власних джерел коштів.
. Ставлення доходу від реалізації до запасів. Показник дає приблизне визначення періоду, на який запаси необхідні. Високий рівень показника свідчить про швидкої оборотності запасів. У більшості випадків зростання цього показника позитивно характеризує кредитоспроможність, а зниження - негативно.
. Ставлення основних засобів до вартості активів. Слід мати на увазі, що висока частка основних засобів в активах може призвести до зниження мобільності останніх, що ставить під загрозу платоспроможність підприємства.
. Ставлення запасів до чистих поточним активам. Це оцінка рівня оборотного капіталу, пов'язаного у виробничих запасах, незавершеному виробництві, готової продукції. Зростання показника може означати накопичення застарілих запасів або труднощі у збуті продукції.
. Ставлення короткострокової заборгованості до капіталу та резервів. Якщо короткострокова заборгованість у кілька разів менше власного капіталу, то можна розплатитися з усіма кредиторами повністю.
. Відношення дебіторської заборгованості до доходу від реалізації. Цей показник дає уявлення про величину середнього періоду часу, що витрачається на отримання належних з покупців грошей.
. Відношення оборотних активів до короткострокової заборгованос...
