реалізується шляхом ідентифікації окремих видів ризиків, властивих різним фінансовим операціям підприємства, визначення рівня концентрації фінансових ризиків у розрізі окремих напрямків його фінансової діяльності, постійного моніторингу факторів зовнішнього фінансового середовища, генеруючих загрозу можливого недосягнення цілей його фінансових стратегій.
? Всебічна об'єктивна оцінка ймовірності настання окремих ризикових подій і пов'язаних з ними можливих фінансових втрат. Реалізація цього завдання забезпечується створенням необхідної достовірності інформаційної бази здійснення такої оцінки; вибором сучасних методів і засобів оцінки ймовірності настання окремих ризикових подій, найбільшою мірою кореспондуючих зі специфікою розглянутих фінансових ризиків; визначенням розміру прямого і непрямого фінансового збитку, що наноситься підприємству при можливому настанні ризикового події.
? Забезпечення мінімізації рівня фінансового ризику по відношенню до передбаченому рівні прибутковості фінансових операцій. Якщо рівень прибутковості окремих фінансових операцій або напрямів фінансової діяльності визначений заздалегідь, то в процесі управління фінансовими ризиками слід оцінити відповідність їх рівня передбаченому рівні прибутковості і вжити заходів до можливої ??мінімізації рівня фінансових ризиків. Така мінімізація забезпечується розподілом фінансових ризиків серед партнерів по фінансову операцію, диверсифікацією інвестиційного портфеля, всебічної оцінкою потенційних дебіторів і диверсифікацією портфеля дебіторської заборгованості тощо
? Забезпечення мінімізації можливих фінансових втрат підприємства при настанні ризикової події. У процесі реалізації цієї задачі розробляється комплекс заходів щодо запобігання можливого порушення фінансової стійкості і платоспроможності підприємства, скорочення обсягів його операційної або фінансової діяльності. У систему цих заходів входять хеджування окремих фінансових операцій, формування внутрішніх грошових фондів, зовнішнє страхування фінансових ризиків.
Всі розглянуті задачі управління фінансовими ризиками підприємства найтіснішим чином взаємопов'язані і вирішуються в єдиному комплексі.
2.2 Методи управління фінансовими ризиками
Високий ступінь фінансового ризику проекту призводить до необхідності пошуку шляхів її штучного зниження.
Зниження ступеня ризику - це скорочення ймовірності та обсягу втрат.
Метод управління ріскомМери, відповідні методу управління ріскомІзбежаніе ріскаОтказ від здійснення фінансових операцій, рівень ризику за якими надмірно високий Відмова від використання у високих обсягах позикового капіталу Відмова від надмірного використання оборотних активів в низьколіквідних формах Відмова від испо?? ьзованія тимчасово вільних грошових активів в короткострокових фінансових вложеніяхЛімітірованіе концентрації ріскаПредельний розмір (питома вага) позикових коштів, що використовуються в господарській діяльності. Мінімальний розмір (питома вага) активів у високоліквідної формі. Максимальний розмір товарного (комерційного) або споживчого кредиту, наданого одному покупцеві. Максимальний розмір депозитного вкладу, що розміщується в одному банку максимальний розмір вкладення коштів у цінні папери одного емітента. Максимальний період відволікання коштів в дебіторську задолженность.ХеджірованіеХеджірованіе з використанням ф'ючерсних контрактів Хеджування з використанням опціонів Хеджування з використанням операції своп ДіверсіфікаціяДіверсіфікація видів фінансової діяльності Диверсифікація валютного портфеля ( валютного кошика ) підприємства Диверсифікація депозитного портфеля Диверсифікація кредитного портфеля Диверсифікація портфеля цінних паперів Диверсифікація програми реального інвестірованіяРаспределеніе рісковРаспределеніе ризику між учасниками інвестиційного проекту Розподіл ризику між підприємством і постачальниками сировини і матеріалів Розподіл ризику між учасниками лізингової операції Розподіл ризику між учасниками факторингової (форфейтинговой) операції Самострахування (внутрішнє страхування) Формування резервного (страхового) фонду підприємства Формування цільових резервних фондів Формування резервних сум фінансових ресурсів у системі бюджетів, Доводимо різним центрам відповідальності Формування системи страхових запасів матеріальних і фінансових ресурсів по окремих елементах оборотних активів підприємства Нерозподілений залишок прибутку, отриманого в звітному періоді
Диверсифікація являє собою процес розподілу капіталу між різними об'єктами вкладення, які безпосередньо не пов'язані між собою.
Диверсифікація дозволяє уникнути частини ризику при розподілі капіталу між різноманітними видами діяльності. Наприклад, придбання інвестором акцій п'яти різних акціон...
