'язанням. Отже, одні підприємства можуть вирішувати свої проблеми короткострокового фінансування шляхом застави наявних у них активів, інші - за рахунок часткової їх продажу. [7, c. 170]
Кредитні умови. Ключовим моментом в управлінні дебіторською заборгованістю є визначення термінів кредиту, що робить вплив на обсяги продажів. Наприклад, надання більш тривалих термінів кредиту, ймовірно, збільшить обсяг продажів. Терміни кредиту мають пряме відношення до витрат і доходу, пов'язаним з дебіторською заборгованістю. Якщо терміни жорсткі, у підприємства буде менше інвестованих коштів в дебіторську заборгованість і втрат від безнадійних боргів, що може призвести до зниження обсягів продажів, зменшення прибутків, негативної реакції покупців. З іншого боку, якщо терміни кредиту неконкретні, компанія може домогтися збільшення обсягів продажів і більшого доходу, ризикуючи збільшити частку безнадійних боргів і великих витрат, пов'язаними з затягуванням оплат малоефективними покупцями.
Як правило, постійним клієнтам підприємства відпускають товар в кредит. При цьому для скорочення періоду дебіторської заборгованості нерідко використовуються методи заохочення у вигляді надання покупцям знижки з відпускної ціни, в тому числі і з використанням формалізованих алгоритмів, що враховують вплив інфляції і скорочення витрат на підтримку фінансування дебіторської заборгованості.
Контроль дебіторської заборгованості. Мається багато способів максимізувати прибутковість дебіторської заборгованості і звести до мінімуму можливі втрати, наприклад: складання рахунків; перепродаж права на стягнення боргів та оцінку фінансового становища клієнтів.
Розрахунки. При циклічному складанні рахунків вони виставляються покупцям в різні періоди часу. При такій системі покупці з прізвищами, що починаються на «А» можуть бути першими, кому виставляються рахунки в перший день місяця, тим, чиї прізвища починаються на «Б», рахунки будуть виставлені у другий день і т.д. Для прискорення справляння платежів можна направляти рахунки покупцям, коли замовлення ще обробляється на складі. Можна виставляти рахунок за послуги з інтервалами, якщо робота виконується протягом певного періоду, або нараховувати збір авансом, що краще здійснення платежів після закінчення роботи.
Процес оцінки покупця. Перед наданням кредиту необхідно ретельно аналізувати фінансові звіти покупця і отримувати рейтингову інформацію від фінансових консультативних фірм. Необхідно уникати високо ризикованою дебіторської заборгованості, такий як у випадку з покупцями, працюючими в нестійкій галузі в промисловості або регіоні. Як правило, споживча дебіторська заборгованість пов'язана з великим ризиком неплатежу, ніж дебіторська заборгованість компаній. Слід модифікувати ліміти кредитування і прискорювати востребование платежів на підставі змін фінансового становища покупця. Для цього можна утримати продукцію або призупинити надання послуг, поки не будуть проведені платежі, і зажадати майнову заставу на підтримку сумнівних рахунків.
Кредитна політика. При наданні комерційного кредиту слід оцінити конкурентоспроможність підприємства та поточні економічні умови. У період спаду кредитну політику слід послабити, щоб стимулювати бізнес.
Аналіз дебіторів передбачає аналіз їх платоспроможності з метою вироблення індивідуальних умов подання комерційних кредитів і умов факторингових договорів. Рівень і динаміка коефіцієнтів ліквідності можуть привести до висновку про доцільність продажу продукції тільки при передоплаті або, навпаки - про можливість зниження відсотка за комерційними кредитами і т.п. Аналіз дебіторської заборгованості та оцінка її реальної вартості полягає в аналізі заборгованості за термінами її виникнення, у виявленні безнадійної заборгованості та формуванні на цю суму резерву по сумнівних боргах. [3, c. 56]
Певний інтерес представляє аналіз динаміки дебіторської заборгованості за термінами її виникнення та/або по періоду оборотності. Докладний аналіз дозволяє зробити прогноз надходжень коштів, виявити дебіторів, щодо яких необхідні додаткові зусилля з повернення боргів, оцінити ефективність управління дебіторською заборгованістю.
Співвідношення дебіторської та кредиторської заборгованостей - характеристика фінансової стійкості фірми та ефективності фінансового менеджменту. У практиці фінансової діяльності російських фірм часто складається така ситуація, яка робить невигідним зниження дебіторської заборгованості без зміни кредиторської. Зменшення дебіторської заборгованості знижує коефіцієнт покриття, фірма набуває ознак неспроможності, стає вразливою з боку держорганів і кредиторів.
Дебіторська заборгованість - елемент оборотних коштів, її зменшення знижує коефіцієнт покриття, тому фінансові менеджери...
