ованих протягом року або одного виробничого циклу. p> Рух оборотного капіталу, взяте як процес постійного повторення і відновлення називається кругообігом оборотного капіталу.
У формалізованому вигляді кругообіг: Д - Т. .. П. .. Т * - Д *, де
Д - гроші;
Т - засоби виробництва;
П - виробництво;
Т * - готова продукція;
Д * - сума грошей, отримана після реалізації товару.
На першій стадії (Д - Т) оборотний капітал переходить в форму виробничих запасів. Її завершенням переривається товарний оборот. p> Друга стадія (Т - П - Т *) полягає у створенні нового продукту за допомогою передачі у виробництво матеріальних цінностей та інших виробничих запасів і в забезпеченні з'єднання засобів і предметів праці з робочою силою.
Третя стадія (Т * - Д *) полягає в реалізації продукції та отриманні виручки. При цьому оборотний капітал знову приймає форму грошових засобів. Таким чином, оборотні кошти роблять безперервний кругообіг. p> Д *> Д - це означає формування позитивного фінансового результату на підприємстві. Кругообіг - єдність трьох стадій. p> Склад оборотного капіталу - перелік його елементів. У склад оборотного капіталу входять:
1) запаси (сировина та матеріали, тварини на вирощуванні та відгодівлі, витрати в незавершеному виробництві, готова продукція і товари для перепродажу, товари відвантажені, витрати майбутніх періодів);
2) ПДВ;
3) дебіторська заборгованість;
4) короткострокові фінансові вкладення - цінні папери до року, позики іншим організаціям на цей же період, депозити в банках;
5) грошові кошти;
6) інші оборотні кошти.
Структура оборотного капіталу визначається співвідношенням окремих його елементів, яка відображає специфіку виробничого процесу.
Класифікаційні ознаки складу і структури оборотного капіталу:
1. функціональна роль у виробництві та реалізації продукції. Згідно з цим ознакою оборотний капітал можна розділити на оборотні виробничі фонди і фонди обігу. Оборотні виробничі фонди - частина оборотного капіталу, цілком витрачається на виготовлення продукції і зміна натурально - речової форми і перенесенням вартості повною мірою на готову продукцію. До них відносяться сировина і матеріали, незавершене виробництво, витрати майбутніх періодів. Фонди обігу - частина оборотного капіталу, використовувана для фінансування виробничо-господарської діяльності підприємства. Сюди відносяться готова продукція, товари відвантажені, ПДВ, дебіторська заборгованість, короткострокові фінансові вкладення, грошові кошти;
2. матеріально-речовий зміст. Оборотний капітал ділиться на кошти в запасах, кошти у виробництві, готова продукція, грошові кошти та грошові витребування;
3. ступінь планування. Оборотний капітал буває нормований (можна розрахувати потребу в ньому) - близько 85%; ненормований (можна лише тільки спрогнозувати потребу в ньому) - близько 15%. До нормованих оборотних засобів можна віднести оборотні виробничі фонди підприємства та готову продукцію на складі, до ненормованим - дебіторську заборгованість і вільні грошові кошти.
4. ступінь ліквідності. Оборотний капітал ділиться на повільно реалізовані активи, швидко реалізованих і найбільш ліквідні оборотні активи.
Джерелами фінансування оборотного капіталу є:
В· власні кошти - статутний капітал або первинний капітал у момент організації підприємства, а надалі власне джерело (прибуток);
В· джерела, прирівняні до власних коштів - кошти, які не належать підприємству, але знаходяться в його обороті - це перехідна з місяця на місяць заборгованість по заробітній платі, до бюджету і позабюджетні фонди, кошти кредиторів у вигляді передоплати та ін;
В· позикові кошти - банківські, податкові, комерційні кредити, позики у небанківських організацій (др. підприємств), інвестиційні вклади працівників, облігаційні позики та інші.
Правильне співвідношення між власними, позиковими і залученими джерелами утворення оборотних коштів відіграє важливу роль у зміцненні фінансового стану підприємства.
Нормування оборотних коштів підприємства - це розрахунок оптимальної величини оборотних коштів, необхідних для організації і здійснення нормальної господарської діяльності підприємства. Існує кілька методів розрахунку нормативів оборотних коштів: метод прямого рахунку, аналітичний і коефіцієнтний.
Аналітичний (дослідно-статистичний) метод передбачає укрупнений розрахунок оборотних коштів у розмірі їх середньо фактичних залишків. Даний метод використовується в тих випадках, коли не передбачається істотних змін у умовах роботи підприємства.
Коефіцієнтний метод заснований на визначенні нового нормативу на базі наявного з урахуванням поправок на плановану зміну обсягів виробництва і збуту продукції, на ...
