ь кредитного портфеля, проведення операційних дій за готівковим і валютного обороту і т.д.
Ринок кредитів представлений на міжбанківському рівні і на рівні взаємовідносин комерційних банків з підприємствами та населенням. ЦБ РФ пішов від прямого цільового кредитування галузей, замінюючи цей спосіб розподілу централізованих кредитних ресурсів кредитними аукціонами. Центральний банк організовує кредитний аукціон з оголошенням мінімальної процентної ставки, а результати аукціону дозволяють фіксувати її реальну величину. Облікова ставка ЦБ впливає на динаміку ринкових ставок, одночасно і аукціонні торги коригують облікову ставку.
В умовах ринку при здійсненні економічної політики виявляються можливості впливу на грошовий ринок з метою його регулювання. Основою для здійснення державного регулювання грошового попиту і пропозиції є банківська система. У Росії вона являє собою дворівневу систему з Центральним банком і комерційними банками, які відбираються і ліцензуються державними органами. Це дозволяє державі проводити послідовну політику, впливаючи економічними методами на грошовий попит і пропозиція через банківську систему.
Величина відсоткової ставки впливає на стимули отримання комерційними банками позик. Облікова ставка повинна бути відносно низькою і стабільною (Коливання не повинні перевищувати 15-20% на рік). У цьому випадку у банків і позичальників знижуються ризики за кредитними операціями. Запізнення з регулюванням облікової ставки збільшує попит на гроші, гальмує довгострокове кредитування. Банкам не можна довгий час кредитувати під відсотки, які нижчі темпу інфляції, тобто субсидувати економіку за свій рахунок.
У ринковій економіці гроші повинні знаходитися в постійному обороті, здійснювати безперервне звернення. Тимчасово вільні грошові кошти повинні негайно надходити на ринок позикових капіталів, акумулювати в кредитно-фінансових установах, а потім ефективно пускатися в справу, розміщуватися в тих галузях економіки, де є потреба у додаткових капіталовкладеннях. Кредит являє собою рух позичкового капіталу, здійснюване на засадах терміновості, зворотності і платності.
4.1. Функції кредиту в ринковій економіці
В· Кредит дозволяє істотно розсунути рамки суспільного виробництва в порівнянні з тими, які встановлювалися наявною кількістю наявного в тій чи іншій країні грошового золота.
В· Перерозподільна функція кредиту: приватні заощадження, прибутку підприємств, доходи держави перетворюються в позичковий капітал і спрямовуються в прибуткові сфери народного господарства.
В· Кредит сприяє економії витрат обігу. У процесі його розвитку з'являються різноманітні засоби використання банківських рахунків і вкладів (кредитні картки, різні види рахунків, депозитні сертифікати), відбувається випереджаюче зростання безготівкового обороту, прискорення руху грошових потоків.
В· Прискорює концентрацію і централізацію капіталу. Використовується в конкурентній боротьбі, сприяє процесу поглинання і злиття фірм. Одні підприємці, що добилися надання їм кредитів на пільгових підставах, отримують можливість швидкого зростання капіталу, інші можуть скористатися кредитом лише на погіршилися умовах і програють у конкурентній боротьбі.
4.2. Форми кредиту
В· Комерційний кредит - кредит, що надається підприємствами, об'єднаннями та іншими господарськими суб'єктами один одному. Комерційний кредит, що надається в товарній формі, перш все, шляхом відстрочки платежу, оформляється в більшості випадків векселем. Вексель - Цінний папір, що є безумовне грошове зобов'язання векселедержателя сплатити за настання терміну визначену суму грошей власнику векселя. Але він обмежений розмірами резервного фонду підприємства-кредитора, будучи представлений у товарній формі, він не може, наприклад, використовуватися для виплати зарплати, і не може бути представлений лише підприємствами, що виробляють засоби виробництва, тим підприємствам, які їх споживають і навпаки. Це обмеження долається шляхом розвитку банківського кредиту. p> В· Банківський кредит - представляється кредитно-фінансовими установами (банками, фондами, асоціаціями) будь-яким господарським суб'єктам (приватним підприємцям, підприємствам, організаціям і т.п.) у вигляді грошових позик. Банківські кредити діляться на короткострокові (до 1 року), середньострокові (1-5 років), довгострокові (понад 5 років). Ці кредити можуть обслуговувати не тільки обіг товарів, а й накопичення капіталу. Подолавши обмеженість комерційного кредиту за напрямком, термінами та сумами угод, банківський кредит перетворився на головну й переважну форму кредитних відносин.
В· Міжгосподарський грошовий кредит - представляється господарськими суб'єктами один одному шляхом, як правило, випуску підприємствами і організаціями акцій, облігацій, кредитних квитків участі та інших видів цінних паперів. Ці операції отримали назву децентрал...
