p>
Поглинання полягає в визнання збитку та відмову від його страхування. До поглинання вдаються, коли сума передбачуваного збитку незначно мала і їй можна знехтувати.
Лімітування - це встановлення ліміту, тобто граничних сум витрат, продажу, кредиту і т.п. Лімітування є важливим прийомом зниження ступеня ризику і застосовується банками при видачі позик, при укладанні договору на овердрафт тощо Господарюючими суб'єктами він застосовується при продажі товарів у кредит, надання позик, визначенні сум вкладення капіталу і т.п. При цьому з тратегія в галузі ризиків визначається стратегією діяльності господарюючого суб'єкта. Чим агресивніше стратегія - тим вище може бути плановий межа втрат. Вважається, що межею втрат при агресивній політиці є капітал підприємства, а при консервативній політиці - прибуток. p> Види лімітів : структурні ліміти, ліміти контрагента, ліміти відкритої позиції, ліміти на виконавця і контролера угоди, ліміти ліквідності. p> Структурні ліміти підтримують співвідношення між різними видами операцій: кредитування, МБК, цінні папери і т.д. Встановлюється у відсотках до сукупних активів, тобто носять не жорсткий характер, а підтримують загальні пропорції при зміні розмірів сукупних активів. Розміри структурних лімітів визначаються політикою банку в галузі ризиків. p> Ліміти контрагента включають три підвиди: ліміт граничного ризику на одного контрагента (Групу взаємопов'язаних контрагентів), ліміт на конкретного позичальника або емітента цінних паперів (групу взаємопов'язаних позичальників), ліміт на посередника ( покупця - продавця, брокера, торговий майданчик). p> Ліміти на виконавців і контролерів операцій обмежує межі повноважень осіб, безпосередньо здійснюють, що оформляють і контролюючих операції. Природно, при розміщенні великих сум грошей, ризик втрати і помилки зростає. Навіть при дотриманні лімітів контрагентів і відкритої позиції ризик залишається. Тому укладення та оформлення угод на великі суми мають виробляти старші за посадою. Це правило дуже актуально при вчиненні угод, пов'язаних з відкритою позицією (валютні операції, акції), тут кваліфікація і досвід дилера мають першочергове значенні. Сукупність лімітів на виконавців та контролерів операцій називається матрицею повноважень. p> Ліміти ліквідності відносяться не до певної операції, а до сукупності операцій. Їх завдання - обмежити ризик нестачі грошових коштів для своєчасного виконання зобов'язань, як у поточному режимі, так і на перспективу.
2. Управління активами і пасивами має на меті ретельної балансування готівкових коштів, вкладень і зобов'язань, з тим щоб звести до мінімуму зміни чистої вартості. Теоретично в цьому випадку не виникає необхідності у відверненні ресурсів для освіти резерву, внесення страхового платежу або відкриття компенсує позиції, тобто застосування іншого методу управління ризиками.
Управління активами і пасивами направлено на уникнення надмірного ризику шляхом динамічного регулювання основних параметрів портфеля або проекту. Іншими словами, цей метод націлений на регулювання схильності ризикам у процесі самої діяльності. p> Очевидно, динамічне управління активами і пасивами передбачає наявність оперативної і ефективно діючої зворотного зв'язку між центром прийняття рішень і об'єктом управління. Управління активами і пасивами найбільш широко застосовується в банківській практиці для контролю за ринковими, головним чином валютними і процентними, ризиками.
В
3. Диверсифікація є способом зменшення сукупної схильності ризику за рахунок розподілу коштів між різними активами, ціна або прибутковість яких слабо корельовані між собою (безпосередньо не пов'язані). Сутність диверсифікації полягає у зниженні максимально можливих втрат за одну подію, однак при цьому одночасно зростає кількість видів ризику, які необхідно контролювати. Проте диверсифікація вважається найбільш обгрунтованим і щодо менш издержкоемкость способом зниження ступеня фінансового ризику.
Таким чином, диверсифікація дозволяє уникнути частини ризику при розподілі капіталу між різноманітними видами діяльності. Наприклад, придбання інвестором акцій п'яти різних акціонерних товариств замість акцій одного товариства збільшує ймовірність отримання їм середнього доходу в п'ять разів і відповідно в п'ять разів знижує ступінь ризику. Диверсифікація є одним з найбільш популярних механізмів зниження ринкових і кредитних ризиків при формуванні портфеля фінансових активів і портфеля банківських позик відповідно.
Однак диверсифікація не може звести інвестиційний ризик до нуля. Це пов'язано з тим, що на підприємництво та інвестиційну діяльність господарюючого суб'єкта впливають зовнішні фактори, які не пов'язані з вибором конкретних об'єктів вкладення капіталу, і, отж...
