остання ринкової вартості активів.
За призначенням вкладень можна виділити інвестиції у створення та розвиток підприємств і організацій та інвестиції, не пов'язані з участю банків у господарській діяльності.
За джерелами коштів для інвестування розрізняють власні інвестиції банку, що здійснюються за його власний рахунок і клієнтські, здійснювані банком за рахунок та за дорученням своїх клієнтів.
За строками вкладень інвестиції можуть бути короткостроковими (до одного року), середньостроковими (до трьох років) і довгостроковими (Понад трьох років). p> Інвестиції комерційних банків класифікують також за видами ризиків, регіонам, галузям та іншими ознаками.
Інвестиції у власну діяльність банку включають вкладення в розвиток його матерiально-технічної бази та вдосконалення організаційного рівня. Напрямки цих вкладень за висять від того, які завдання банк припускає здійснити за їх по міццю. У Залежно від напрямку інвестування можна ви ділити:
- інвестиції, що забезпечують підвищення ефективності банківської діяльності. Вони спрямовані на створення умов для зниження банківських витрат за рахунок покращення технічного оснащення, вдосконалення організації банківської діяльності, умов праці, навчання персоналу, здійснення досліджень і розробок;
- інвестиції, орієнтовані на розширення і диверсифікацію банківських послуг. Такі інвестиції передбачають розширення ресурсної та клієнтської бази, збільшення кола банківських операцій, створення нових підрозділів, здатних забезпечити виробництво нових видів банківських послуг;
- інвестиції, пов'язані з необхідністю дотримання вимог органів державного регулювання. Дані вкладення здійснюються при необхідності задовольнити вимоги регулюючих органів в частині створення певних умов банківської діяльності.
Ефективність від інвестицій в розвиток банку досягається в тому випадку, якщо в результаті проведених витрат забезпечується поліпшення його фінансового стану, перехід у вищу рейтингову категорію. Визначення обсягу та структури інвестицій у власну діяльність, що здійснюється в процесі розробки плану капіталовкладень банку, має базуватися на точних техніко-економічних розрахунках. Перевищення необхідного обсягу інвестицій може призвести до незбалансованості ліквідності, зниження доходної бази банку і падіння ефективності банківської діяльності.
Найважливішою характеристикою форм та видів банківських інвестицій є їх оцінка з позицій об'єднаного критерію вкладення коштів, так званого магічного трикутника В«прибутковість - ризик - ліквідність В», який відображає суперечливість цілей інвестування та вимог, що пред'являються до інвестиційних цінностей.
Існують стійкі залежності між прибутковістю, ліквідністю і ризиком як інвестиційними якостями об'єктів вкладень, які проявляються усереднено на значному масиві даних. Вони виражаються в тому, що, як правило, у міру збільшення прибутковості знижується ліквідність і зростає ризик вкладень. На цій основі дослідники складають шкали зміни інвестиційних якостей різних активів, матриці, представляють угруповання активів за перспективам збільшення або коливання їх вартості, термінів, ліквідності тощо
Інвестиції в нерухомість можуть з'явитися джерелом стабільного доходу, якщо вони здійснюються з метою подальшої здачі її в оренду. Крім того, вартість земельних ділянок може різко збільшитися, якщо в їх придбанні будуть зацікавлені організації, провідні великомасштабне будівництво в цьому районі, планують приєднати дані ділянки до своєї території і т.д.
Ризик вкладень пов'язаний з характером самого об'єкта інвестицій, репутацією гаранта та емітента, законодавчими нормами. Тим не Проте при вкладенні коштів в акції, паї, часткові участі не можна повністю виключити ризик їх втрати в результаті банкрутства перед прийняття.
Градація за ступенем ліквідності обумовлена наявністю постійної можливості вилучити кошти. Вона пов'язана з ризиком втрат через коливання вартості або курсу активів, звідси випливає умовно-позитивна оцінка стосовно до облігацій, акцій, паях і пайовою участю. Дорогоцінні метали і камені вважаються недоходні активом, проте в період криз їх вартість характеризується тенденцією до зростання. Терміновий продаж об'єктів нерухомості, як правило, пов'язана зі значною знижкою з ціни.
Вибір оптимальних форм інвестування комерційних банків з урахуванням різних факторів, що впливають на інвестиційну діяльність, передбачає розробку та реалізацію інвестиційної політики.
5. Лізинг і форфейтинг - особливі форми фінансування інвестиційних проектів
В даний час, під впливом сучасної науково-технічної революції істотно зростає роль лізингу як нової форми господарської діяльності. Машини, обладнання через високу вартість важко реалізувати. Лізингові компанії закуповують і надають в оренду обладнання для використання його у виробничих...
