окрема, у США). Справа в тому, що першокласні корпоративні позичальники беруть позики на ринку цінних паперів за процентними ставками, значно нижчими, ніж ставки банків. Процентна маржа по комерційних позичках часто настільки мала, що ледве покриває адміністративні витрати та ризик неповернення кредиту. Позики закордонним позичальникам стають все більш ризикованими. У той же час регулюючі федеральні органи підвищили вимоги до ризику активів. Все це змушує банки запроваджувати замість традиційних нові форми позичкових операцій з метою отримати прибуток. p align="justify"> Великі банки країн з ринковою економікою стали займатися кредитною діяльністю, яка породжує доходи у вигляді гонорарів, але не відображається в банківському балансі. Такі позабалансові угоди включають торгівлю позиками (брокерські операції з позиками), акредитиви, надання послуг з випуску векселів та обмінні операції з процентними ставками. p align="justify"> Процес продажу позик, оформлених у вигляді цінних паперів і в такому вигляді проданих інвесторам, отримав назву сек'юритизації активів. Ці цінні папери привабливі для інвесторів, тому що зазвичай припускають деномінацію, річний дохід, ліквідність і ризик на умовах, більш бажаних, ніж у простого власника позичок. Разом з тим ризик по них потенційно може звести нанівець будь-яку прибуток. p align="justify"> У діяльності сучасних банків, з точки зору їх економічної сутності, виділяють три види позабалансової діяльності:
) традиційні боргові зобов'язання та обмінні фінансові операції (документарний акредитив, індосамент);
) фінансові гарантії (кредитні гарантії, продаж активів з правом регресу, безвідкличний акредитив, наприклад гарантійний);
) діяльність, пов'язана з інвестуванням (форвардні валютні операції, процентний і валютний свопи, опціон, процентний ф'ючерс).
Таким чином, вибір складу і структури послуг, що надаються, спеціалізація банку визначають якість активів і ступінь їхнього ризику, мінімальну величину достатнього капіталу, ліквідність активів, структуру і співвідношення доходів і витрат, характеризують якість менеджменту, т.е . безпосередньо впливають на фінансовий результат банку.
Ще одним важливим фактором досягнення фінансового результату акціонерним комерційним банком є ​​оптимальний склад і структура активів, а також правильний вибір стратегії управління ними. Стійкість банку та ефективність його діяльності багато в чому залежать від якості управління поточними активами. Мистецтво управління ними полягає в тому, щоб тримати на рахунках банку лише мінімально необхідну суму ліквідних коштів, яка потрібна для поточної оперативної діяльності. p align="justify"> Наступним значним внутрішнім фактором отримання задовільного фінансового результату є склад і структура пасивів, правильний вибір стратегії і тактики управління ними.
Суть управлі...
