>
Форвард може бути розрахунковим або поставним.
Розрахунковий (беспоставочний) форвард (NDF) не закінчується поставкою базового активу.
поставного форвард (DF) закінчується поставкою базового активу і повною оплатою на умовах угоди (договору).
Термінова позабіржова угода (угода з відстроченими зобов'язаннями) є поставним форвардом.
Форвард з відкритою датою - форвардний контракт, по якому не визначено дату розрахунків (дата виконання).
Ф'ючерс ( ф'ючерсний контракт) (від англ. futures) - похідний фінансовий інструмент, стандартний строковий біржовий контракт купівлі-продажу базового активу, при укладанні якого сторони (продавець і покупець) домовляються тільки про рівень ціни і термін поставки. Інші параметри активу (кількість, якість, упаковка, маркування тощо) обумовлені заздалегідь у специфікації біржового контракту. Сторони несуть зобов'язання перед біржею аж до виконання ф'ючерсу.
Ф'ючерс можна розглядати як стандартизовану різновид форварда, який звертається на організованому ринку зі взаємними розрахунками, централізованими всередині біржі.
поставного ф'ючерс передбачає, що на дату виконання контракту покупець повинен придбати, а продавець продати встановлене в специфікації кількість базового активу. Поставка здійснюється за розрахунковою ціною, зафіксованою на останню дату торгів. У разі закінчення даного контракту, але відсутності товару у продавця біржа накладає штраф. p align="justify"> Розрахунковий (беспоставочний) ф'ючерс передбачає, що між учасниками проводяться тільки грошові розрахунки в сумі різниці між ціною контракту і фактичною ціною активу на дату виконання контракту без фізичної поставки базового активу. Звичайно застосовується для цілей хеджування ризиків зміни ціни базового активу або в спекулятивних цілях. p align="justify"> Форвардні або ф'ючерсні контракти безпосередньо залежать від ціни активу формуючого дериватив, їх вартість знаходиться в прямій залежності від цін на базові активи.
Торгівля валютними деривативами широко застосовується на ринку форекс, великі інвестори здійснюють даний вид операцій безпосередньо, більш дрібні можуть скористатися послугами брокерських компаній.
Список використаної літератури
1. Джон К. Халл Опціони, ф'ючерси та інші похідні фінансові інструменти Options, Futures and Other Derivatives - 6-е вид. - М.: Изд-во: Вільямс, 2007. - С.1056. p align="justify">. Буневіч К.Г. Міжнародні валютно-кредитні відносини - M.: Вид-во: МІЕМП, 2010. - 95 с. p align="justify">. Гусакова Н.П. Міжнародні валютно-кредитні відносини. Підручник/за заг. ред - М.: Изд-во: ИНФРА-М, 2008. - 314 с. p align="justify">. Щеголева Н.Г. ...
