своп (engineered swap). p align="justify"> По термінах можна розділити валютні свопи на три види:
Стандартні свопи (зі споту) - тут найближча дата валютування - спот, далека на умовах форвард;
Короткі одноденні свопи (до споту) - тут обидві дати угод, що входять до складу угоди Своп, припадають на дати до спота. Наприклад, за угодою Tom/Next розрахунки по першій угоді здійснюються датою валютування Tom (Tomorrow), а друга на наступний (Next) робочий день (другий робочий день після укладення угоди - спот). p align="justify"> Форвардні свопи (після споту) - для них характерні поєднання двох угод аутрайт, коли ближча за терміном угода укладається на умовах форвард (дата валютування пізніше, ніж спот), а зворотна їй угода укладається на умовах більш пізнього форварда.
Валютні свопи, незважаючи на те, що за формою вони являють собою конверсійні операції, за своїм змістом відносяться до операцій грошового ринку (MM operations).
Опціоном називають контракт, укладений між двома особами, відповідно до якого одна особа надає іншій особі право купити певний актив за певною ціною в рамках певного періоду часу або надає право продати певний актив за певною ціною в межах певного періоду часу.
Суть опціону полягає в тому, що по ньому одна зі сторін (покупець опціону) може на свій розсуд або виконати контракт, або відмовитися від його виконання. За отримане право вибору покупець опціону виплачує продавцю певну винагороду, зване премією. Продавець опціону повинен виконати свої контрактні зобов'язання, якщо покупець (утримувач) опціону вирішує виконати опціонний контракт. p align="justify"> Розрізняють два основних види опціонів - це опціони "колл" і "пут". В даний час такими контрактами торгують на багатьох біржах світу, а також поза бірж. p align="justify"> Опціон "колл" - опціон на покупку. Надає покупцеві опціону право купити базовий актив за фіксованою ціною. p align="justify"> Опціон "пут" - опціон на продаж. Надає покупцеві опціону право продати базовий актив за фіксованою ціною. p align="justify"> євросоюз валютна політика дериватив
Опціони менш схильні до коливань базової ціни, ціна робить непрямий тиск на їх вартість.
Форвард (форвардний контракт) - договір (похідний фінансовий інструмент), за яким одна сторона (продавець) зобов'язується у визначений договором строк передати товар (базовий актив) іншій стороні (покупцеві) або виконати альтернативне грошове зобов'язання, а покупець зобов'язується прийняти та оплатити цей базовий актив, і (або) за умовами якого у сторін виникають зустрічні грошові зобов'язання в розмірі, що залежить від значення показника базового активу на момент виконання зобов'язань, у порядку і протягом терміну, або у строк, встановлений договором.
