итивного грошового потоку над негативним грошовим відтоком збільшує залишок вільної грошової готівки, і навпаки - Перевищення відтоків над притоками призводить до нестачі коштів і збільшення потреби в кредиті.
1.3 Шляхи підвищення ділової активності підприємства
При розробці основних напрямків підвищення ефективності використання оборотних коштів на підприємстві необхідно враховувати ряд важливих моментів. Якщо кошти, вкладені в матеріальні цінності, приймають грошову форму пізніше, ніж настає термін погашення заборгованості кредитору, у підприємства виникає потреба в додаткових джерелах фінансування. Ними можуть бути власні кошти, наприклад отримана від покупців виручка за раніше відвантажену продукцію, інші надходження грошових коштів, що мають, як правило разовий характер, або позикові засоби, що беруть в більшості випадків вид короткострокових кредитів банку.
Якщо підприємство не користується кредитами банків, а прагне обійтися власними засобами, то його платоспроможність виявляється в повній залежності від обсягу та строків надання кредиту покупцям та їх сумлінності. Затримка в надходженні коштів від одного або декількох крупних покупців може створити серйозні труднощі у підприємства.
У разі, коли в якості додаткового джерела фінансування залучаються короткострокові кредити банку, схема фінансування буде наступна. Підприємство на платній основі залучає грошові кошти, які йдуть на покриття абстрактних з обороту власних коштів. Новий цикл кругообігу капіталу призводить до тієї же ситуації запізнювання моменту отримання коштів в порівнянні з терміном платежу по кредиту. І в цьому випадку потреба у фінансових ресурсах може бути задоволена за рахунок короткострокового кредиту банку. Результатом подібної політики може бути вкрай важке становище підприємства, пов'язане з тим, що воно порушує важлива вимога фінансової стабільності: умови залучення кредиту має бути вигідніше тих умов, на яких саме підприємство його робить. Оскільки дебіторська заборгованість являє собою, по суті, безкоштовний кредит покупців, вона повинна по можливості "Врівноважуватися" таким же безкоштовним кредитом постачальників. Очевидно, що більший період товарного обороту обслуговується капіталом кредитора, тим легше підприємству забезпечувати свою платоспроможність. Отже, підприємство повинно розглядати тривалість періоду, протягом якого виробничо-комерційний цикл обслуговується капіталом кредитора в якості одного з найважливіших критеріїв фінансової стабільності. Тенденція до скорочення цього періоду вимагає вживання термінових заходів щодо стабілізації фінансового становища: скорочення терміну зберігання запасів товарно-матеріальних цінностей, вдосконалення системи розрахунків з покупцями, включаючи обов'язковий контроль за термінами утворення дебіторської заборгованості, оперативна робота з дебіторами, що затримують оплату (телефонограми, офіційні листи), можливе використання системи знижок.
Найв...
