603, 50703, 50803, 50903, 51003, 51103. На них обліковуються цінні папери, які зберігаються в портфелі кредитної організації 6 місяців і більше.
№ 191 В«Вкладення в акції акціонерних товариств і в акції державних підприємствВ»;
№ 192 В«Вкладення в цінні папери суб'єктів Федерації і місцевих органів владиВ»;
№ 193 В«Вкладення в недержавні боргові зобов'язанняВ»;
№ 194 В«Вкладення в державні боргові зобов'язанняВ». p> За дебетом рахунків відображаються суми за придбаними комерційними банками цінних паперів. За кредитом відображаються суми за проданими цінних паперів та за погашеними борговими зобов'язаннями.
У аналітичному обліку ведуться окремі особові рахунки за видами цінних паперів, випускам цінних паперів, у тому числі обертаються на ОР ЦБ, юридичним особам, їх випустила, тобто по емітентах.
При аналізі вкладень банку в цінні папери слід розрізняти прямі і портфельні інвестиції.
Прямі інвестиції - це вкладення з метою безпосереднього управління об'єктом інвестицій, в якості якого можуть виступати підприємства, різні фонди та корпорації, нерухомість, інше майно. Прямі інвестиції приймають форму вкладень у цінні папери в тому випадку, коли банк придбаває (або залишає за собою) контрольний пакет акцій тієї чи іншої компанії, в управлінні якої він бере безпосередню участь, реалізуючи право голосу за належними йому акціям.
Для диверсифікації своєї діяльності та розширення доходної бази банки виступають в якості засновників небанківських інвестиційних інститутів і фінансових компаній (інвестиційних і страхових компаній, недержавних пенсійних фондів, лізингових компаній та ін.) Вкладення в акції цих фондів і компаній також є формою прямих інвестицій, оскільки банк виробляє їх з метою управління даними фондами та компаніями, які є його дочірніми або залежними організаціями.
Портфельні інвестиції здійснюються у формі створення портфелів цінних паперів різних емітентів, керованих як єдине ціле. Мета портфельних інвестицій - отримання доходу від зростання курсової вартості цінних паперів, що у портфелі, і прибутку у формі дивідендів і відсотків на основі диверсифікації вкладень. Залежно від завдань, які вирішує банк при формуванні портфеля цінних паперів, розрізняють декілька типів портфелів:
Портфель зростання - орієнтований на прискорене прирощення інвестованого капіталу. Його основу складають цінні папери, ринкова вартість яких швидко зростає. Рівень поточних доходів від такого портфеля відносно невисокий. p> Портфель доходу - забезпечує отримання високих поточних доходів. Ставлення процентних платежів і дивідендів, виплачуваних по вхідних в нього цінних паперів, до їх ринкової вартості вище середньоринкового.
Портфель ризикового капіталу - складається переважно з цінних паперів швидко розвиваються компаній, які можуть принести дуже високі доходи в майбутньому, але в даний час "недооцінені". Цей портфель можна охарактеризуват...
