и, тобто відносинами, вони підлягають аналізу.
Друга стадія аналізу з точки зору впливу доходу на норму прибутку на капітал поділяє прибуток активів на два компоненти:
В· використання активів (ІА);
В· прибутковість - маржа (М) [22, С. 231].
Третя стадія аналізу полягає в фрагментарному аналізі впливу складових норми прибутку на капітал, тобто норма прибутку на капітал розраховується за допомогою формули, що зв'язує всі три компоненти:
, (2)
На цій стадії досліджуються зміни (відхилення) всіх параметрів моделі декомпозиційного аналізу з використанням факторного аналізу, тобто кількісної оцінки кожної складової формули на результуючий фактор (норму прибутку на капітал) у наведеній нижче послідовності [22, С. 232].
Обов'язково розраховуються відхилення величини норми прибутку, що дозволяє простежити динаміку показників:
(3)
актив банк ліквідність декомпозиційний
де: Н ПК1 - норма прибутку на капітал звітного (поточного) періоду;
Н ПК0 - норма прибутку на капітал попереднього періоду [22, С. 232].
Далі визначається вплив зміни рівня використання активів на величину відхилень норми прибутку на капітал:
(4)
де: ІА - рівень використання активів звітного періоду;
Іао - рівень використання активів попереднього періоду;
МК 1 - мультиплікатор капіталу звітного періоду;
М 1 - рівень маржі прибутку звітного періоду [22, С. 232].
Потім визначається вплив змін рівня фінансового важеля (мультиплікатора капіталу) на величину відхилень норми прибутку на капітал:
В
де: МКО-мультиплікатор капіталу попереднього періоду [22, С. 233].
Вплив змін рівня маржі прибутку на величину відхилень норми прибутку на капітал:
В
де: Мо - рівень маржі прибутку попереднього періоду [22, С. 233].
Таким чином, декомпозиційний аналіз норми прибутку на капітал, дозволяє оцінити прибутковість бізнесу банку на основі взаємозв'язку трьох основних компонентів, що впливають на норму прибутку, шляхом аналізу кожного з них, що дає комплексну і більш ефективну оцінку прибутку банку .
