ивість інтелекту, як голографічне властивість. Під голографічним властивістю інтелекту я розумію наявність як і у інтелекту, так і у його частини одних і тих же найбільш загальних рис, що виявляються в їх поточної діяльності.
Процес функціонування фінансових ринків має особливий характер. Так, А. Елдер, та й не тільки він, визнає, що на фінансових ринках не створюються цінності, а відбувається тільки перерозподіл раніше накопиченого багатства з частковою диссипацией на несучих інститут фінансових ринків конструкціях у вигляді комісійних, орендної плати за брокерське місце і т. д. Але принцип триєдності матерії - інформації - заходи як загальної моделі світу застосовний і до процесу функціонування фінансових ринків, зрозуміло, з урахуванням їх особливостей.
Розглянемо таке поняття, як рухомі середні (moving average). Ясно, що цей процес, причому носить суто коливальний характер, обмолоту процеси ціноутворення на фінансових ринках протягом одиничних тимчасових періодів чартів, в рамках яких він обчислюється. Але, крім того, це - фільтр, вибірково відсіває циркулирующую в світі інформацію згідно поточному моменту. Очевидно також, що частота рухомого середнього тим менше, ніж за більший період воно обчислюється. Движущееся середнє має осяжний або включає характер стосовно рушійним середнім, обчисленим за менші періоди. Для того щоб у цьому переконатися, достатньо на графіку біржових коливань побудувати кілька рухомих середніх, віднесених на середину періоду усереднення, з великою різницею між періодами усереднення.
«Статечність» поведінки, що купується рухомими середніми по мірі збільшення періоду усереднення, наводить на думку, що, починаючи з якогось моменту, вони фільтрують інформацію про ціноутворення на фінансових ринках таким чином, що вона починає відбивати деякі фундаментальні макроекономічні закони з високим ступенем достовірності. Дійсно, при побудові регресії з урахуванням автокореляції залежною змінною дворічного рухомого середнього на валютному ринку USD / JPY по таких фундаментальних характеристикам економік США і Японії, як темпи змін валового національного продукту, торговельний і платіжний баланси, я отримав коефіцієнт детермінації (ступінь пояснення залежною змінною від незалежних) на рівні 99,5%. Звичайно, за точність передбачення доводиться платити зменшенням (відсіканням) вихідної інформації. Так, динамічний ряд рухомого середнього коротше ряду вихідних даних, на підставі яких він обчислювався на величину усереднення.
Цінність отриманого знання носить поки суто теоретичний характер, оскільки прибутки і збитки в процесі біржової гри виникають не в результаті зміни значень рухомого середнього, а в результаті біржових коливань курсу активу, які бувають часто до непристойності різкими. Однак у будь-якому питанні закладено відповідь. Різниця між різними рухомими середніми можна представити у вигляді динамічного ряду, що представляє собою реалізацію випадкової величини з деякою автокореляцією. Практично у всіх тимчасових рядах спостерігається автокорреляция, що виражається в тому, що значення наступного члена ряду відчувають вплив попередніх членів цього ж ряду. На початку століття для вивчення випадкових процесів був запропонований російським ученим Марковим апарат, що отримав згодом назву ланцюгів Маркова. З широким розповсюдженням обчислювальної техніки і розширенням можливостей, нею наданої, марковские ланцюга зайняли провідне місце у вивченні випадкових процес...
