токів, які грошовими коштами безпосередньо не обслуговуються. При здійсненні прискореної амортизації активів зростає частка амортизаційних відрахувань і відповідно знижується частка чистого прибутку банку.
. Коефіцієнт операційного левериджу робить істотний вплив на пропорції темпів зміни обсягу чистого грошового потоку і обсягу надання послуг, а механізм цього впливу на формування чистого прибутку банку.
. Фінансовий менталітет власників і менеджерів банку сприяє вибору консервативних, поміркованих або агресивних принципів фінансування активів і здійснення інших фінансових операцій, за рахунок чого визначається структура видів грошових потоків банку, обсяги страхових запасів окремих видів активів, рівень прибутковості фінансових інвестицій.
До зовнішніх факторів належать:
. Кон'юнктура товарного ринку, зміна якої визначає величину позитивного грошового потоку банку - обсягу надходження грошових коштів від надання послуг. Підвищення кон'юнктури ринку, в сегменті якого банк здійснює свою операційну діяльність, призводить до зростання обсягу позитивного грошового потоку з того виду господарської діяльності. І навпаки - спад кон'юнктури вибуває так званий «спазм ліквідності», що характеризує викликану цим спадом тимчасовий брак грошових коштів при скупченні в банку значних запасів, які не можуть бути використані.
. Кон'юнктура фондового ринку впливає, насамперед, на можливість:
формування грошових потоків за рахунок емісії акцій і облігацій банку;
ефективного використання тимчасово вільного залишку грошових коштів, викликаного нестиковкою обсягів позитивного і негативного грошових потоків банку в часі;
формування обсягів грошових потоків, що генеруються портфелем цінних паперів банку, у формі одержуваних відсотків і дивідендів.
. Система оподаткування банку, заснована на платежах, складає значну частину обсягу негативного грошового потоку банку, а встановлений графік їх здійснення визначає характер цього потоку в часі. Тому будь-які зміни в податковій системі (поява нових видів податків, зміна ставок оподаткування, скасування або надання податкових пільг, зміна графіка внесення податкових платежів) визначають відповідні зміни в об'ємі і характері негативного грошового потоку банку.
. Сформована практика кредитування постачальників і покупців продукції визначає сформований порядок придбання послуг на умовах її передоплати: готівкового платежу («платежу проти документів»); на умовах відстрочення платежу (надання комерційного кредиту). Вплив цього фактора проявляється у формуванні як позитивного (при наданні послуг), так і негативного (при закупівлі послуг) грошового потоку банку в часі.
. Доступність фінансового кредиту в чому визначається сформованою кон'юнктурою кредитного ринку (тому цей фактор розглядається як зовнішній, що не враховує рівень кредитоспроможності конкретних банків). Залежно від кон'юнктури цього ринку зростає чи знижується обсяг пропозиції «коротких» або «довгих», «дорогих» або «дешевих» грошей, а відповідно і можливість формування грошових потоків банку за рахунок цього джерела (як позитивного - при отриманні фінансового кредиту, так і негативного - при його обслуговуванні та амортизації суми основного боргу).
