оштів у розрізі окремих часових інтервалів, що призводить до формування значних обсягів тимчасово вільних грошових активів банку. По суті ці тимчасово вільні залишки коштів носять характер непродуктивних активів (до моменту їх використання в господарському процесі), які втрачають свою вартість у часі, від інфляції та з інших причин. Реалізація принципу ефективності в процесі управління грошовими потоками полягає в забезпеченні ефективного їх використання шляхом здійснення фінансових інвестицій банку.
. Принцип забезпечення ліквідності. Висока нерівномірність окремих видів грошових потоків породжує тимчасовий дефіцит грошових коштів банку, який негативно позначається на рівні його неплатоспроможності. Тому в процесі управління грошовими потоками необхідно забезпечувати достатній рівень їх ліквідності протягом всього аналізованого періоду. Реалізація цього принципу забезпечується шляхом відповідної синхронізації позитивного і негативного грошових потоків у розрізі кожного тимчасового інтервалу розглянутого періоду.
. Принцип забезпечення збалансованості. Управління грошовими потоками банку має справу з багатьма їх видами і різновидами, розглянутими в процесі їх класифікації. Їх підпорядкованість єдиним цілям і завданням управління вимагає забезпечення збалансованості грошових потоків банку за видами, обсягами, тимчасових інтервалах і іншим істотним характеристикам. Реалізація цього принципу пов'язана з оптимізацією грошових потоків банку в процесі управління ними.
На формування грошових потоків банку впливають фактори, які можна поділити на зовнішні і внутрішні.
Система основних факторів, що впливають на формування грошових потоків банку, наведена на рис. 2.
Рис. 2. Фактори, що впливають на формування грошових потоків банку
Внутрішні чинники включають:
. Життєвий цикл банку на різних стадіях формує не тільки різні обсяги грошових потоків, але і їх види (по структурі джерел формування позитивного грошового потоку). Характер поступального розвитку банку за стадіями життєвого циклу відіграє велику роль у прогнозуванні обсягів та видів грошових потоків.
. Тривалість операційного циклу базується на правилі: чим коротша тривалість цього циклу, тим більше оборотів здійснюють грошові кошти, інвестовані в оборотні активи, і відповідно тим більше об'єм і вище інтенсивність як позитивного, так і негативного грошових потоків банку. Збільшення обсягів грошових потоків при прискоренні операційного циклу не тільки не призводить до зростання потреби в коштах, інвестованих в оборотні активи, але навіть знижує розмір цієї потреби.
. Сезонність виробництва і реалізації продукції за джерелами свого виникнення може бути віднесена до числа зовнішніх факторів, однак технологічний прогрес дозволяє банку надавати безпосередній вплив на інтенсивність його прояви.
. Нагальність інвестиційних програм полягає у формуванні потреби обсягу відповідного негативного грошового потоку, збільшуючи одночасно необхідність формування позитивного грошового потоку.
. Амортизаційна політика банку передбачає використання банком різних методів амортизації основних засобів, а також термінів амортизації нематеріальних активів, що створюють різну інтенсивність амортизаційних по...
