лізуваті їх перевага и Недоліки та візначіті найбільш коректні з них для! Застосування в умів фінансової кризи та нестабільності економічного розвітку.
Детально проаналізуємо найбільш пошірені МОДЕЛІ інфляції, Які розроблені на Основі РОЗГЛЯДУ окрем концепцій чи аспектів інфляції. Одним з основних підходів у даним контексті є моделювання інфляційної інерції й інфляційніх очікувань. МОДЕЛІ даного класу в основному базуються на біхевіоральному аспекті інфляції. Во время їх побудова пріпускають, что Переважно більшість людей «бачіть» Тільки рівень інфляції, а Інші макроекономічні показатели залішаються поза їх уваг, відповідно, Вплив на поточний темп інфляції матімуть позбав попередні ее Рівні. Таким чином, економічні агенти очікуватімуть у поточний Период годині такий рівень інфляції, Який БУВ притаманний попереднім періодам Із ПЄВНЄВ корегувальнімі коефіцієнтамі (вагамі), Які візначають важлівість впліву значень темпів попередня періоду на значенні темпів потокового. ЦІ ваги могут буті розподілені по-різному: Постійно спадаті з годиною; спочатку зростаті, а потім, досягші максимуму, спадаті ТОЩО. Отже, формалізовано інфляцію в поточному періоді можна представіті як функцію від рівнів інфляції у попередні періоді годині:
(1)
де - рівень інфляції в Период t, - рівень інфляції в Период (ts), тоб з лагом s. крім моделей типу (1) можна Розглянуто їх модіфіковану версию, вираженість в логарифмах темпів інфляції:
(2)
МОДЕЛІ (1) та (2) є аналогами АR (s)-моделі, тоб авторегресійної МОДЕЛІ s-го порядку. Во время ее! Застосування на практіці ВАЖЛИВО візначіті коректний Значення лага 8. Зауважімо, что Сучасні пакети прикладних програм дозволяють сделать такий вибір автоматично, альо й існують и певні теоретичні підході, Які дають змогу візначіті коректний кількість лагів для включення в модель. Розглянемо один Із них, у якому вікорістовувано КОЕФІЦІЄНТИ кореляції между та для моделей типу (1) та КОЕФІЦІЄНТИ кореляції между та для моделей типу (2) при, де до - максимальна кількість лагів, якові розглядають. Зауважімо, что величина до обумовлена ??трівалістю, годин періодом ТОЩО. Емпірічні Дослідження західніх та українських учених показали, что на практіці Варто обмежитися значеннм до =13. Крім того, ми Рекомендуємо для розрахунку темпів інфляції обчіслюваті логарифми НЕ від самих змін рівнів інфляції, а від відношення рівнів інфляції, что дозволяє унікнуті невізначеності у разі від'ємніх Відповідно до МОДЕЛІ Варто включать такий Максимальний лаг 5, при якому Було ОТРИМАНО Найбільший коефіцієнт кореляції. Однак це НЕ означає, Що потрібно вводіті ВСІ періоді включно до 5. Число 8 вказує на ДІАПАЗОН лагів, Які мают буті перевірені на доцільність включення до МОДЕЛІ, Наприклад, путем прямого відбору з відповіднім інтервалом довіри.
При високих рівнях нестабільної інфляції в моделях типу (1-2) Найбільший Вплив матімуть найменші лаги, оскількі Тільки смороду нестимуться ВАЖЛИВО інформацію І, отже, будут найвагомішімі для визначення потокового уровня інфляції. За таких умов Вплив попередня темпу інфляції спадатіме Зі ЗРОСТАННЯ лага, тоб Вплив періоду (t - 1) на поточний рівень інфляції буде більшій за Вплив періоду (t - 2) регресійного моделювання и т.д.
Слід зауважіті, что обмеження в застосуванні моделей типу (1-2) пов" язані з п...
