. Фінансовий план складається підприємством на рік з розподілом по кварталах. У ньому знаходять відображення доходи і витрати за статтями і пропорції у розподілі коштів.
Крім балансу доходів і витрат фінансовий план містить розрахунки ряду основоположних показників: прибутку від промислової діяльності, амортизаційних відрахувань на відновлення основних фондів, надходжень коштів у порядку довгострокового і середньострокового кредитування, відсотків банків за кредитами, фінансових результатів від інших видів діяльності і т.д.
Склад показників планового балансу доходів і витрат підприємства являє собою певну систему, що дозволяє в рамках кожного періоду планування визначати джерела витрат, їх співвідношення, ступінь і напрямки використання, розподілу джерел і збалансованість.
Так, залишилася після сплати податків частину прибутку підприємства звертається на потреби підприємства, включаючи створення фінансового резерву, фінансування капітальних вкладень і приросту оборотних коштів, виплати відсотків банкам за надані ними кредитні ресурси, дивідендів засновникам і на інші цілі.
Фінансування витрат по капітальних вкладеннях здійснюється на підприємстві за рахунок амортизаційних відрахувань на повне відновлення основних фондів, залучення в інвестиційний процес наднормативних запасів устаткування, машин і матеріалів, прибутку, що спрямовується на реінвестування, і з інших джерел.
Виключно важливе значення для успіху управління фінансами підприємства має аналіз виконання намічених планів, в першу чергу - аналіз показників фінансової звітності, тобто виявлення взаємозв'язків і взаємозалежностей між різними показниками його фінансово-господарської діяльності, включеними в звітність. Результати аналізу дозволяють зацікавленим особам та організаціям приймати рішення на основі оцінки поточного фінансового стану та діяльності підприємства за попередні роки і її можливості на майбутні роки.
Фінансова звітність - важливий інструмент фінансового менеджменту. Основними формами фінансової звітності є: бухгалтерський баланс, звіт про прибуток, звіт про зміни у фінансовому становищі і звіт про рух грошових коштів, а також примітки до звітності.
Найважливіші види аналізу для цілей фінансового менеджменту - вивчення звітності, горизонтальний, вертикальний, трендовий аналіз звітності, а також аналіз фінансових коефіцієнтів.
Головні коефіцієнти звітності, використовувані у фінансовому управлінні:
коефіцієнти ліквідності: коефіцієнт поточної?? ліквідності, коефіцієнт термінової ліквідності і чисті оборотні кошти;
коефіцієнти ділової активності (ефективності використання ресурсів): оборотність активів, оборотність дебіторської заборгованості, оборотність власного капіталу;
коефіцієнти рентабельності: рентабельність всіх активів підприємства, рентабельність реалізації, рентабельність власного капіталу;
коефіцієнти структури капіталу: коефіцієнт власності, коефіцієнт фінансової залежності, коефіцієнт захищеності кредиторів {1, с. 9}.
Важливим інструментом фінансового менеджменту є не тільки аналіз рівня і динаміки даних коефіцієнтів у порівнянні з певною базою, але й визначення оптимальних пропорцій між ними з метою розробки найбільш конкурентоспроможною фінансової стратегії.
При проведенні фінансового аналізу діяльності підприємства необхідно також враховувати динаміку показників його фінансової стійкості, так як міцність фінансів підприємства виступає як критерій його ринкової позиції. Застава виживаності підприємства - його стабільність. Щоб підприємство могло ефективно діяти на ринку і розвиватися, йому, насамперед, потрібна усталеність грошового виторгу, достатньої для розплати з постачальниками, кредиторами, працівниками, місцевими органами влади, державою. Після всіх розрахунків і виконання зобов'язань необхідна ще і прибуток, обсяг якої повинен бути не нижче запланованого.
Незважаючи на простоту і оперативність фінансових коефіцієнтів при прийнятті фінансових рішень необхідно враховувати обмеженість цих показників. При проведенні фінансового аналізу господарської діяльності підприємства слід враховувати наступні моменти.
Аналіз грошового обігу підприємства повинен бути заснований на повної і достовірної інформації, що відображається у фінансовій звітності, частина з якої є обов'язковою, а частина використовується для успішної організації діяльності фінансового менеджера.
Найважливіші складові аналізу грошового обігу підприємства - аналіз обороту основних засобів, обігових коштів і фінансових результатів.
При аналізі основних засобів вихідним моментом є їх гро...
