активу і пасиву.
Баланс вважається абсолютно ліквідним у випадку, якщо мають місце такі співвідношення:
А1 gt; П1; А2 gt; П2; А3 gt; П3; А4 lt; П4.
Якщо виконуються перші три нерівності в цій системі, то це тягне виконання і четвертого нерівності, тому важливо зіставити підсумки перших трьох груп по активу і пасиву. Виконання четвертого нерівності свідчить про дотримання однієї з умов фінансової стійкості - наявності у організації власних оборотних коштів.
Для порівняння даних груп активів і пасивів необхідно скласти таблицю 7.
Таблиця 7 - Групування активів і пасивів ТОВ «Фірма»
A11 443 lt; П1437 218A25 346 lt; П225 495A3259 169 gt; П3146 934A4369 668 gt; П425 979
У розглянутому періоді А1 lt; П1, що говорить про недостатність грошових коштів для забезпечення поточної діяльності підприємства і покриття кредиторської заборгованості.
Умова А2 gt; П2 також не виконується у звітному році, це говорить про те, що швидко реалізованих активи не покривають короткострокові пасиви.
При цьому спостерігається зворотна ситуація з нерівністю А3 gt; П3, яке в аналізованому періоді виконується, що говорить про те, що повільно реалізованих активів підприємства достатньо для покриття довгострокових пасивів.
Що стосується нерівності А4 lt; П4, то воно також не виконується в аналізованому періоді.
Для аналізу ліквідності ТОВ «Фірма» будемо використовувати коефіцієнти, алгоритм розрахунку яких подано у таблиці 8.
Таблиця 8 - Формули для розрахунку показників ліквідності.
ПоказательНазваніеФормула расчетаL1Общая платоспроможність L2Абсолютная ліквідність L3Срочная ліквідність L4Текущая ліквідність L5Маневренность функціонуючого капіталу L6Доля оборотних коштів в активах L7Обеспеченность власними коштами
У таблиці 9 представлені результати розрахунків коефіцієнтів ліквідності ТОВ «Фірма», за якими можна зробити наступні висновки.
З таблиці 9 видно, що показник загальної платоспроможності підприємства знаходиться нижче прийнятного рівня, що негативно характеризує комплексну платоспроможність підприємства.
Показники абсолютної, термінової і поточної ліквідності не задовольняють рекомендовані нормативні значення, що свідчить про недостатню кількість наявних у розпорядженні підприємства ліквідних активів, необхідних для погашення його найбільш термінових зобов'язань. Це означає, що ТОВ «Фірма» не може забезпечити погашення навіть короткострокової кредиторської заборгованості.
Показник забезпеченості власними коштами має від'ємне значення, що говорить про недостатність власного капіталу.
Таблиця 9 - Розрахунок показників ліквідності ТОВ «Фірма»
ПоказательНазваніеВелічіна НорматівL1Общая платежеспособность0,166L1? 1L2Абсолютная ліквідность0,003L2? 0,2-0,5L3Срочная ліквідность0,0150,7? L3? 1L4Текущая ліквідность0,5751,5? L4? 3,5L5Маневренность функціонуючого капіталу - 1,317уменьшеніе - позитивний фактL6Доля оборотних коштів у актівах0,418L6? 0,5L7Обеспеченность власними коштами - 1,292L7? 0,1
За даними таблиці 9 також видно, що на підприємстві показник маневреності функціонуючого капіталу негативний, що не дає можливості зробити висновки.
Частка оборотних коштів в активах також знаходиться нижче прийнятного рівня, що свідчить про недостатність власних оборотних коштів на підприємстві.
Аналіз фінансових коефіцієнтів
Ділова активність (у широкому сенсі) охоплює всі напрямки діяльності організації, що сприяють її просуванню на ринку товарів, праці, капіталу з метою максимізації прибутку.
Для аналізу ділової активності ТОВ «Фірма» будемо використовувати коефіцієнти, алгоритм розрахунку яких подано у таблиці 10.
Таблиця 10 - Формули для розрахунку показників ділової активності
ПоказательНазваніеФормула расчетаD1Общая оборотність капіталу (обороти) D2Оборачіваемость оборотних коштів (обороти) D4Фондоотдача (обор.) D5Отдача власного капіталу (обороти) D6Оборачіваемость запасів (дні) D7Оборачіваемость грошових коштів (дні) D8Оборачіваемость коштів у розрахунках (обороти) D9Срок погашення дебіторської заборгованості (дні) D10Оборачіваемость кредиторської заборгованості (обор.) D11Срок погашення кредиторської заборгованості (дні) D14Длітельность процесу виробництва (дні) D16Фінансовий ціклD16=D6 + D9 - D11
Розрахунково?? е показники, що характеризують ділову ак...
