російські комерційні банки, будучи універсальними і досить молодими кредитними установами в ряді випадків зустрічаються з досить серйозними проблемами при ухваленні рішення про участь у тій чи іншій формі у фінансуванні інвестиційних проектів.
Істотне значення при цьому мають як об'єктивні особливості російських банків (у тому числі в порівнянні із західними фінансовими інститутами), так і особливості сьогоднішньої економічної та політичної ситуації в країні.
Вони полягають у наступному:
· порівняно невелика величина власного капіталу;
· низька питома вага власного капіталу в активах;
· переважання короткострокових пасивів, що обмежують можливості довгострокових вкладень;
· низька частка депозитів у пасивах;
· висока частка залишків за рахунками підприємств і організацій у пасивах;
· розбіжність структури пасивів і активів;
· гострота проблеми ліквідності активів.
Так, тільки у 12% російських банків капітальна база відповідає міжнародним стандартам, в той час, як тільки великі і стійкі банки можуть витримати тривалий омертвляння значної частини своїх активів при виробничому інвестуванні.
Збільшення частки довгострокових кредитів у певній мірі стримується особливістю структури пасивів: власні кошти банків відносно невеликі, а залучені мають переважно короткочасний характер.
Ускладнює ситуацію і протиріччя між ставками відсотка і ризиками надання позичок. У світовій практиці довгострокові кредити вважаються найбільш надійними, і відповідно ставка відсотка по них нижче. У російських умовах, навпаки, довгострокові кредити відносяться до найбільш ризикованим, ставка ж по них залишається нижчою, насамперед через обмеженість фінансових можливостей підприємств.
Положення російської банківської системи ускладнюється ще й таким характерним для неї явищем, як недолік власного капіталу і відсутність достатніх резервів під зрослі кредитні ризики у комерційних банків. За західними стандартами мінімальним співвідношенням між капіталом і розмірами активів, зважених за ризиками, вважається 8%. У російському банківському секторі цей показник знаходиться за офіційною статистикою на рівні 4.3%, і це, напевно, завищено в 1,5 - 2 рази.
Останнім часом серйозний вплив на діяльність багатьох російських комерційних банків починають надавати такі фактори, як:
· зниження прибутковості активів банку;
· низьке качество і недостатня диверсифікація кредитного портфеля;
· відсутність міжрегіональних чи національних мереж і ризик відставання від інших, швидко зростаючих банків;
· дефіцит знань і досвіду керівництва, а також добре навчених кадрів.
В даний час одним з основних джерел залучених коштів банків є короткострокові депозити фізичних або юридичних осіб, з встановленим терміном погашення від 1 до 3 місяців. У той же час у більшості випадків банки надають позики за умови, що строки їх погашення коливаються від 1 до 6 місяців. При цьому відповідно до сьогоднішньої практикою багато позичок пролонгують. Таким чином, розрив між структурою пасивів і структурою активів не тільки зберігається, але і в цілому ряді випадків має тенденцію до посилення.
Іншою серйозною проблемою є необхідність резервування. В даний час вимоги обов'язкового резервування ЦБ значною мірою перевершують податні вимоги на західних банківських ринках (до 20% в Росії в порівнянні з 1%, або трохи більше, на Заході). З одного боку, необхідно визнати, що більш високі ставки резервування в Росії є вимушеним заходом, що відбиває початковий етап становлення російської банківської системи, з іншого, очевидно, що фінансові можливості російських банків в цьому випадку істотно обмежуються.
Назріла потреба зниження рівня резервів комерційних банків у Банку Росії насамперед для банків, що здійснюють довгострокове кредитування вкладень в основний капітал виробничої сфери.
Особливості економічної та політичної ситуації в Росії, що впливають на інвестиційну політику, що проводиться комерційними банками:
· високий рівень політичних ризиків;
· високий рівень прибутковості вкладень у державні цінні папери;
· нерозвиненість ринку корпоративних цінних паперів, що не дозволяє банкам розглядати вкладення в акції та облігації акціонерних товариств як ліквідні;
· перетворення кредиту (в силу нерозвиненості фондового ринку) в одну з основних форм підтримки інвестиційних проектів комерційними банками при наявності серйозни...
