рвів, він може надавати кредити своїм клієнтам. Це найважливіший вид банківської діяльності, що приносить дохід. Кредити - найважливіша частина банківських активів, а доходи за кредитами - найбільша складова банківського прибутку. Позичкові операції є одночасно і найбільш ризикованим видом банківської діяльності.
І, нарешті, в останню чергу при розміщенні коштів визначається склад портфеля цінних паперів. Кошти, що залишаються після задоволення обгрунтованих потреб клієнтів у кредитах, можуть бути поміщені в порівняно довгострокові першокласні цінні папери. Призначення портфеля інвестицій - приносити банку дохід і бути доповненням резерву другої черги по мірі наближення терміну погашення довгострокових цінних паперів.
Використання методу загального фонду коштів в управлінні активами дає банку широкі можливості вибору категорій активних операцій. Однак, цей метод встановлює пріоритети, які формулюються досить загальними фразами. Зазначений метод не містить чітких критеріїв для розподілу коштів за категоріям активів і не дає вирішення дилеми В«ліквідність - прибутковістьВ». Останнє залежить від досвіду та інтуїції банківського керівництва
Інший, також широко поширений метод управління активами, називається В«Метод розподілу активів "або конверсії коштів.
Він дозволяє подолати обмеженість методу загального фонду коштів. Модель розподілу активів встановлює, що розмір необхідних банку ліквідних коштів залежить від джерел залучення фондів. p> Цим методом робиться спроба розмежувати джерела коштів відповідно до нормами обов'язкових резервів і швидкістю їх обігу чи оборотністю. Наприклад, вклади до запитання вимагають більш високої норми обов'язкових резервів порівняно з ощадними і
строковими вкладами і швидкість їх обороту, як правило, також вище, ніж у інших видів вкладів. Тому велика частка вкладів запитання повинна поміщатися в первинні та вторинні резерви і менша частина - в такі інвестиції, як кредити під заставу житлових будинків або довгострокові облігації місцевих органів.
Даний метод передбачає створення кількох В«Прибуткових центрівВ» (або В«Центрів ліквідності В») всередині самого банку, використовуваних для розміщення коштів, залучених банком з різних джерел. Ці структурні підрозділи часто називають В«банками усередині банкуВ», оскільки розміщення коштів кожним з цих центрів здійснюється незалежно від розміщення коштів інших центрів. Іншими словами, в банку ніби існують відокремлені один від одного банк вкладів і депозитів до запитання, банк строкових вкладів і банк основного капіталу та т.д.
Встановивши приналежність коштів до різних центрів з точки зору їх ліквідності і прибутковості, менеджери банку визначають порядок їх розміщення кожним центром. Вклади та депозити до запитання, розрахункові рахунки клієнтів вимагають самого високого покриття резервами для забезпечення ліквідності. Отже, значна частина коштів з центру вкладів до запитання буде направлена в резерви першої, частина, що залишилася вкладів до запитання буде розміщена переважно у вторинні резерви за допомогою інвестування їх у короткострокові державні цінні папери, і лише порівняно невеликі суми будуть призначені для надання позичок, головним чином у формі короткострокових комерційних кредитів. Як видно з малюнка 1.4., Кошти з центру вкладів до запитання не розміщуються в інші цінні папери і основні фонди. Вимоги ліквідності для центрів ощадних вкладів і строкових вкладів трохи нижче, тому дані кошти будуть поміщені більшою частиною в кредити та інвестиції. Основний капітал майже не потребує покриття ліквідними активами і використовується для вкладення в будинки і землю, а кошти, що залишилися призначаються для довгострокових кредитів і менш ліквідних цінних паперів, тобто використовуються для збільшення доходів банку.
Для застосування цього методу управління активами на практиці необхідно розбити активи і зобов'язання на відповідні групи.
Оптимальним станом балансу вважається при виконанні таких умов:
Ліквідні активи I групи> Найбільш термінових зобов'язань Ліквідні активи II групи> Короткострокові пасиви Ліквідні активи III групи> Середньострокові пасиви Ліквідні активи IV і V груп <Постійні пасиви Головною перевагою розглянутого методу є зменшення частки ліквідних активів та вкладень додаткових коштів у позики та інвестиції, що веде до збільшення норми прибутку. Прихильники методу розподілу активів стверджують, що підвищення норми прибутку досягається усуненням надлишку ліквідних активів, що протистоять терміновим вкладами і депозитами, основному капіталу.
Однак і цей метод має недоліки, які знижують його ефективність. Основні недоліки цих підходів полягають у наступному:
• обидва методи концентруються на ліквідності за рахунок обов'язкових резервів і можливому вилученні вкладів, необхідність ефективного задоволення заявок клієнтів на кредити обліковуються менше;
• вони орієнтов...
