ї черги, використана для позик і цінних паперів, щоб ці дії приносили дохід. Запитання інвестування коштів у земельні ділянки, будівлі та іншу нерухомість розглядаються окремо.
Первинні резерви
В
Вклади та депозити до
В
запитання
В
В
В
Вторинні резерви
В
Загальний
Залишки на розрахункових
В
фонд коштів
рахунках
В
В
В
Позики
(pool оf fund
Строкові вклади і депозити
В
В
approach)
В
В
Цінні папери
В
В
Інші позикові кошти
В
В
В
В
Іммобілізовані активи
Власні кошти (капітал) і резерви
В
Рис. 1.2.1 - Управління активами за допомогою моделі загального фонду коштів
Завданням номер один при визначенні структури розміщення коштів є встановлення їх частки, виділеної в якості первинних резервів. Ця категорія активів носить функціональний характер, вона не фігурує у балансових звітах комерційних банків. Тим не менш, їй надають великого значення і включають в первинні резерви ті активи, які можуть бути негайно користані для виплати що вилучаються внесків і задоволення кредитних заявок.
На практиці величину коштів, що включаються в первинні резерви, визначають зазвичай на основі середнього (для всіх приблизно однакових банків) відносини готівкових активів до суми вкладів або до суми всіх активів. Можна вивести правило, згідно якому приблизно 14% коштів, що надійшли слід відкласти у вигляді касової готівки, щоб вирішити проблему резервів першої черги.
Завданням номер два при розміщенні коштів буде створення В«некасовіВ» ліквідних активів, які до того ж приносять певний дохід.
Обсяг вторинних резервів визначається побічно, тими ж факторами, під впливом яких змінюються вклади та позики. Банку, у якого сума вк ладів і попит на кредит сильно коливаються, потрібно більший резерв другої черги, ніж банку з стійким обсягом вкладів і кредитів. Як і для резервів першої черги, для вторинних резервів навіть встановлюють певний відсоток від загального обсягу коштів.
Менеджери окремого банку можуть взяти для встановлення частки засобів, які розміщені під вторинні резерви, ставлення до загальної суми активів вартості державних цінних паперів з терміном погашення від +5 років і менше. У цьому випадку банк міг би виділити для резервів другої черги близько 7% нових надходжень коштів.
Третій етап розміщення коштів за методом загального фонду коштів-формування портфеля кредитів. Після того як банк визначила розміри первинних і вторинних резе...
