Частка дебіторської заборгованості в загальному обсязі поточних активів:
(4)
де: ДЗ акт - частка дебіторської заборгованості в поточних активах;
Т а - поточні активи.
Частка сумнівної дебіторської заборгованості в загальному обсязі поточних активів:
(5)
де: ДДЗ Зімніть - частка сумнівної дебіторської заборгованості
ДЗ Зімніть - сумнівна дебіторська заборгованість
Останній показник характеризує якість дебіторської заборгованості. Тенденція до його зростання свідчить про зниження ліквідності.
Для оцінки оборотності кредиторської заборгованості розраховується наступна група показників:
Середня кредиторська заборгованість:
(6)
де:
КЗ - кредиторська заборгованість.
Оборотність кредиторської заборгованості:
(7)
де: Про кз - оборотність кредиторської заборгованості;
В р - Виручка від реалізації продукції;
С кз - Середня кредиторська заборгованість.
Період погашення кредиторської заборгованості:
(8)
де: П ПКЗ - період погашення кредиторської заборгованості.
Період погашення кредиторської заборгованості показує, скільки оборотів протягом аналізованого періоду потрібно підприємству для оплати виставлених їй рахунків або скільки днів для цього необхідно [35].
В якості підведення підсумків даного параграфа необхідно зазначити, що дебіторська та кредиторська заборгованість є природними складовими бухгалтерського балансу підприємства. Вони виникають в результаті розбіжності дати появи зобов'язань з датою платежів по них. На фінансовий стан підприємства впливають як розміри балансових залишків дебіторської та кредиторської заборгованості, так і період оборотності кожної з них.
Оцінка впливу балансових залишків дебіторської та кредиторської заборгованості на фінансовий стан підприємства повинна здійснюватися з урахуванням рівня платоспроможності (коефіцієнта загальної ліквідності) і відповідності періодичності перетворення дебіторської заборгованості в грошові кошти періодичності погашення кредиторської заборгованості.
Одночасно це може свідчити про більш швидкої оборотності кредиторської заборгованості порівняно з оборотністю дебіторської заборгованості. У такому випадку протягом певного періоду борги дебіторів перетворюються на грошові кошти, через більш тривалі часові інтервали, ніж інтервали, коли підприємству необхідні грошові кошти для своєчасної сплати боргів кредиторам. Відповідно виникає нестача грошових коштів в обороті, що супроводжується необхідністю залучення додаткових джерел фінансування.
1.3 Особливості управління дебіторською та кредиторською заборгованістю підприємства
Робота з дебіторською заборгованістю, тобто процес управління нею, є важливим моментом у діяльності будь-якого підприємства і вимагає пильної уваги керівників і менеджерів. Визначення підходів до управління дебіторською заборгованістю, етапів і методів - проблема, яка не має однозначного вирішення, залежить від специфіки діяльності підприємства та особистих якостей керівництва.
Так як управління дебіторською заборгованістю є складовою системи управління підприємством, то сам процес управління нею можна здійснювати етапами. Крім того, управління дебіторською заборгованістю відбувається в часі, і природно, що його необхідно представляти у вигляді деякої етапної системи.
На думку І.А. Бланка, формування алгоритмів управління дебіторською заборгованістю здійснюється за такими етапами:
аналіз дебіторської заборгованості підприємства;
вибір виду кредитної політики підприємства по відношенню до покупців продукції;
визначення можливої ??суми оборотного капіталу, яка спрямована на дебіторську заборгованість за комерційним і споживчим кредитам;
формування системи кредитних умов;
формування стандартів оцінки покупців і диференціація умов надання кредиту;
формування процедури інкасації дебіторської заборгованості;
забезпечення використання на підприємстві сучасних форм рефінансування дебіторської заборгованості;
побудова ефективних систем контролю руху та своєчасної інкасації дебіторської заборгованості.
Майже до такого ж висновку прийшов Г.Г. Кірейцев, але доповнюючи І.А. Бланка, він виділяє ще кілька етапів: контроль фіна...
