[3, С.95]:
- допустимим - є загроза повної втрати прибутку від реалізації запланованого проекту;
- критичним - можливі ненадходження не тільки прибутку, але і виручки і покриття збитків за рахунок коштів підприємця;
- катастрофічним - можливі втрата капіталу, майна і банкрутство підприємця.
Оцінка фінансових ризиків здійснюється різними методами аналізу. Якісний аналіз передбачає: виявлення джерел і причин ризику, етапів і робіт, при виконанні яких виникає ризик, тобто .: встановлення потенційних зон ризику, ідентифікацію (встановлення) всіх можливих ризиків, виявлення практичних вигод і можливих негативних наслідків, які можуть настати при реалізації містить ризик рішення. У процесі якісного аналізу важливо не тільки встановити всі види ризиків, які загрожують проекту, але і по можливості виявити можливі втрати ресурсів, супроводжуючі наступ ризикових подій.
Результати якісного аналізу служать важливою вихідною інформацією для здійснення кількісного аналізу.
Кількісна оцінка ризиків. Кількісний аналіз передбачає чисельне визначення окремих ризиків і ризику проекту (рішення) в цілому. На цьому етапі визначаються чисельні значення ймовірності настання ризикових подій і їх наслідків, здійснюється кількісна оцінка ступеня ризику, визначається (встановлюється) також допустимий в даній конкретній зупинці рівень ризику [10, С.43].
У залежності від величини ймовірних втрат доцільно розділити їх на три групи:
- втрати, величина яких не перевищує розрахункового прибутку, можна назвати допустимими;
- втрати, величина яких більше розрахункового прибутку відносяться до розряду критичних - такі втрати доведеться відшкодовувати з кишені підприємця;
- втрати, що перевищують все майно.
Таким чином, в основі оцінки фінансових ризиків лежить знаходження
залежності між певними розмірами втрат підприємства і
ймовірністю їх виникнення. Ця залежність знаходить вираз у
споруджуваної кривою ймовірностей виникнення певного рівня втрат. Побудова кривої - надзвичайно складне завдання, потребує від службовців, які займаються питаннями фінансового ризику, достатнього дослідами знань. Для побудови кривої ймовірностей виникнення певного рівня втрат (кривої ризику) застосовуються різні способи: статистичний, аналіз доцільності витрат, метод експертних оцінок, аналітичний спосіб, метод аналогій. Серед них слід особливо виділити три: статистичний метод, метод експертних оцінок, аналітичний спосіб. Фінансовий ризик, як і будь-який інший, має математично виражену ймовірність настання втрати, що спирається на статистичні дані і може бути розрахована з досить високою точністю. Індексація являє собою спосіб збереження реальної величини
грошових ресурсів (капіталу) і прибутковості в умовах інфляції. В основі її лежить використання різних індексів. Наприклад, при аналізі і прогнозі фінансових ресурсів необхідно враховувати зміну цін, для чого використовуються індекси цін. Індекс цін - показник, що характеризує зміну цін за певний період часу [7, С.20].
Таким чином, існуючі способи побудови кривої ймовірностей виникнення певного рівня втрат не зовсім рівноцінні, але, так чи інакше, дозволяють зробити приблизну оцінку загального обсягу фінансового ризику.
Якісний аналіз передбачає розрахунок наступних показників:
- максимально піддаються передбаченню втрати (MFL, maximum foreseeable loss) - максимальна величина втрат, яких зазнає банк, якщо події розвиватимуться за найгіршим сценарієм і система «забезпечення безпеки» банку не спрацює;
- максимально ймовірні втрати (MPL, maximum probable loss) - максимальна величина втрат, які може понести банк, з урахуванням того, що втрати до деякої міри контролюються ефективною системою захисту і покриття.
Кількісний аналіз полягає в зборі та обробці статистичних даних [1, С.104]:
- складання бази даних про втрати з описом причин їх викликали;
- складання 5-річної (і більше) історії банківських втрат з повним їх описом;
- класифікація втрат (наприклад, по викликав їх причин);
- розрахунок і визначення втрат, про які немає звітності;
- визначення основних тенденцій на основі зібраної статистики;
- складання прогнозу банківських втрат на перспективу.
1.5 Ризик-менеджмент
Наслідки рішень менеджера, економіста, інженера проявляться в майбутньому. А майбутнє невідомо. Ми змушені приймати рішення в умовах невизначеності. Ми завж...
