вартістю і номінальною вартістю боргових цінних паперів, за якими не визначається поточна ринкова вартість: таку різницю ПБО 19/02 дозволяє рівномірно відносити на фінансові результати.
У МСФЗ дисконтування може вплинути на балансову вартість будь-якого елементу обліку і тим самим змінити фінансові результати компанії [43].
Сенс дисконтування полягає в тому, що поточна вартість майбутніх фінансових потоків може істотно відрізнятися від їх номінальної вартості. Теорія вартості грошей каже, що одна і та ж сума, що виплачується в різні моменти часу, має різну вартість за наступними двох причин:
ризику неотримання;
можливості альтернативних інвестицій. Наприклад, якщо компанія придбала активи за звичайною ціною, але змогла домовитися про значну відтермінування їх оплати, то вона фактично придбала активи дешевше звичайного. А якщо компанія реалізувала актив з істотною відстрочкою платежу, то дебіторська заборгованість в МСФЗ буде відображено не за її номінальною вартістю, а за поточною, дисконтованої, а різниця вплине на фінансові результати. За рахунок урахування впливу на фінансові показники тимчасової вартості грошей підвищується порівнянність фінансової звітності, і вона являє більше можливостей для інвестиційного та управлінського аналізу.
Будь-які, навіть найскладніші, операції дисконтування зводяться до формули дисконтування:
=FV/(1 + i) n, (1.1)
де PV - поточна вартість (present value)
FV - майбутня вартість (future value)
i - ставка дисконтування,
n - термін (число періодів).
Дисконтування дебіторської заборгованості робить більш адекватним структурування доходів за видами та їх розподілу за періодами. Очевидно, що при здійсненні операцій між незалежними суб'єктами відстрочка платежу неодмінно позначиться на ціні договору, яка збільшиться відповідно до діючої процентною ставкою. Це збільшення за своєю економічною сутністю не можна вважати частиною надходжень від продажу продукції. Воно являє собою процентний дохід, який повинен визнаватися протягом усього періоду відстрочки. Визнання виручки в номінальній сумі при істотних відстрочках платежів (понад звичайний рівень) дезінформує користувача щодо структури доходів організації та їх розподілу за періодами, а також ускладнює фінансовий аналіз звітності.
Крім того, дисконтування дебіторської заборгованості є профілактикою облікових проблем у випадках її продажу до настання терміну погашення. Жоден фінансовий агент (якщо мова йде про незв'язаних сторонах) не стане купувати дебіторську заборгованість за номіналом. Угода завжди відбувається нижче номіналу з дисконтом, і перед бухгалтером постає завдання правильної кваліфікації цього дисконту.
Якщо спочатку дебіторська заборгованість була визнана в номінальній сумі, то в момент її продажу дисконт зменшить фінансовий результат. Виходить, що організація завищила свій прибуток у періоді, в якому відбулася реалізація продукції, і занизила, коли була продана дебіторська заборгованість.
Серед звітів про прибутки і збитки російських компаній можна зустріти і такі, в яких визнається витратою вся номінальна сума проданої дебіторської заборгованості з одночасним визнанням доходу в повній сумі, за яку заборгованість була продана. Якби йшлося про фінансовий агента, що торгує дебіторською заборгованістю поряд з іншими фінансовими інструментами, таке відображення, можливо, представляло б інтерес для користувача. Але у звітності нефінансової організації, що продала свою класичну дебіторську заборгованість, відображення подібних величин настільки засмічує звіт про прибутки і збитки, що перетворює його в марну макулатуру. Саме через таких формальних підходів звітність російських компаній, сформована за національними стандартами, завоювала серед інвесторів не дуже приємну репутацію.
Якщо ж при первісному визнанні дебіторська заборгованість була продисконтовані, то при її подальшому продажі не виникне проблем, оскільки балансова оцінка заборгованості приблизно збігається з ціною її реалізації. Розбіжність може бути обумовлено тільки похибкою визначення процентної ставки. Але воно навряд чи вийде за межі суттєвості. У звіті про прибутки і збитки різниця між балансовою оцінкою заборгованості і ціною її продажу буде включена до складу інших доходів і витрат (тільки різниця, а не валові суми).
Ще одним важливим аспектом, що впливає на достовірність оцінки та відображення дебіторської заборгованості у звітності, є визначення ймовірності отримання грошових коштів від дебітора і відповідно з цим - створення резерву під сумнівні борги (bad debt provision) [2 ].
У МСФЗ нарахуванн...
