івняльний аналітичний баланс виходить з вихідного балансу шляхом доповнення його показниками структури, динаміки та структурної динаміки вкладень і джерел коштів організації за звітний період. Обов'язковими показниками порівняльного аналітичного балансу є: абсолютні величини за статтями вихідного звітного балансу на початок і кінець періоду; питомі ваги статей балансу у валюті балансу на початок і кінець періоду; зміни в абсолютних величинах; зміни в питомих вагах; зміни у відсотках до величин на початок періоду (темп приросту статті балансу); зміни у відсотках до змін валюти балансу (темп приросту структурних змін - показник динаміки структурних змін).
Для загальної оцінки динаміки майнового стану та фінансового положення організації слід згрупувати статті балансу в окремі специфічні групи за ознакою ліквідності (статті активу) і терміновості зобов'язань (статті пасиву). На основі агрегованого балансу здійснюється аналіз структури капіталу організації.
Горизонтальний, або динамічний, аналіз цих показників дозволяє встановити їх абсолютні збільшення і темпи зростання, що важливо для характеристики фінансового стану організації. Не менше значення для оцінки фінансового стану має і вертикальний, структурний, аналіз активу і пасиву балансу.
Головним з напрямів вивчення ефективності використання майна організації є оцінка її ділової активності. Показники групи ділової активності характеризують результати і ефективність поточної основної виробничої діяльності. Ділова активність проявляється в динамічності розвитку організації, досягнення нею поставлених цілей. Ділова активність у фінансовому аспекті проявляється, насамперед, у швидкості обороту коштів. Аналіз ділової активності полягає в дослідженні рівнів і динаміки різноманітних фінансових коефіцієнтів - показників оборотності, які є відносними показниками фінансових результатів діяльності організації. Загальну схему формування розглянутих показників можна представити наступними формулами:
При цьому для визначення оборотності запасів і витрат замість виручки від реалізації продукції береться собівартість цієї продукції.
Одним з основних показників, що характеризують ефективність управління оборотним капіталом, є показник тривалості фінансового циклу. Фінансовий цикл, або цикл обігу готівки, являє собою час, протягом якого грошові кошти відвернені з обороту.
Операційний цикл характеризує загальний час, протягом якого фінансові ресурси омертвлені в запасах і дебіторській заборгованості. Оскільки організація оплачує рахунки постачальників з тимчасовим лагом, час, протягом якого грошові кошти відвернені з обороту, тобто фінансовий цикл, менше на середній час обертання кредиторської заборгованості. Скорочення операційного та фінансового циклів у динаміці сприймається як позитивна тенденція. Якщо операційний цикл може бути скорочений за рахунок прискорення виробничого процесу та оборотності дебіторської заборгованості, то фінансовий цикл може бути скорочений як за рахунок даних факторів, так і за рахунок деякого некритичного уповільнення оборотності кредиторської заборгованості.
Тривалість фінансового циклу (ПФЦ) в днях обороту дорівнює:
ПФЦ - ПОЦ - ВОК=ВООЗ + ВОД - ВОК, (15)
де ПОЦ - тривалість операційного циклу;
ВОК - час обертання кредиторської заборгованості;
ВООЗ - час звернення запасів;
ВОД - час звернення дебіторської заборгованості.
Ефективність використання основних фондів організації характеризується показниками фондовіддачі, фондомісткості і Фондорентабельность.
Фондовіддача (Фотд) визначається шляхом відношення суми виручки від реалізації продукції (виручки (нетто) від продажу товарів, продукції, робіт, послуг (за мінусом податку на додану вартість, акцизів та інших аналогічних обов'язкових платежів)) за рік до середньорічної вартості основних фондів і показує, скільки рублів виручки припадає на 1 карбованець вартості основних фондів:
Фондомісткість (Фемк) є зворотним показником фондовіддачі і відображає суму основних фондів, що припадає на 1 карбованець виручки від продажів:
Під фондорентабельность (Френт) розуміється відношення прибили за звітний період до середньорічної вартості основних фондів. Цей показник відображає, скільки прибутку припадає на один карбованець основних фондів:
Узагальнююча оцінка матеріально-технічної бази дається на основі комплексного інтегрального показника фондовіддачі (Фінт), який розраховується шляхом вилучення квадратного кореня з твору показника фондовіддачі і Фондорентабельность:
