ну цею метод має суттєвий недолік, оскількі ВІН НЕ розкріває взаємозв язок одержании фінансового результату и Зміни величини Копійчаної потоків на Рахунка підприємства. Тому необходимо з ясувати причину можливіть розбіжностей. З цією метою проводитися аналіз руху Копійчаної потоків непрямим методом.
Аналіз доцільно почінаті з ОЦІНКИ тихий змін, Які відбуліся у складі актівів та Капіталу підприємства. З цією метою складається таблиця.
Далі нужно візначіті: як Зміни по Кожній статті активу и пасив вплінулі на стан Копійчаної потоків підприємства и розміри его чистого прибутку.
Операції, что відображаються на пасивних Рахунка, мают зворотнього Механізм впліву на рух Копійчаної потоків. Если Залишок по Рахунка зобов язань в звітному періоді збільшується, то це означає, что по них Було заплачено менше, чем показано у витрати (собівартість реализации завіщена) i сума Збільшення винна буті додана до чистого прибутку. Если сальдо зменшується, відповідно, по Рахунка зобов язань Було заплачено более, чем вказано в Звіті про фінансові результати, и торба Зменшення винна віключатіся з величини чистого прибутку.
Сукупний Вплив Розглянуто процедур, что корігують величину чистого прибутку, винен прізвесті до відображення результату Зміни Копійчаної потоків.
Таким чином, На Відміну Від запропонованіх вищє підходів до ОЦІНКИ фінансового стану, аналіз руху Копійчаної потоків дает можлівість сделать більш обґрунтовані Висновки про ті, в якому обсязі та з якіх джерел відбулося Надходження на предприятие Копійчаної потоків та Які основні напрямки їх использование; чі достаточно ВЛАСНА потоків підприємства для Здійснення інвестіційної ДІЯЛЬНОСТІ; чім пояснюються розбіжності величини одержании прибутку та нарахування Копійчаної потоків ТОЩО.
До основних формалізованіх методів АНАЛІЗУ Копійчаної потоків включається и розрахунок відповідніх Коефіцієнтів, среди якіх віділяють:
(1.4)
де КДчгп - коефіцієнт достатності чистого копійчаного потоку підприємства в періоді, что розглядається;
ОБ - сума виплат основного Боргу по довго- и короткостроковіх кредитах и ??позика підприємства;
? ЗТМ - сума приросту запасів товарно-матеріальних цінностей у складі оборотних актівів підприємства;
Ду - сума дівідендів (процентів), виплачених власникам підприємства (акціонерам) на вкладення капітал (Акції, паї ТОЩО).
(1.5)
де КЛгл - коефіцієнт ліквідності грошового потоку підприємства в періоді, что розглядається;
ПГП - сума валового позитивного грошового потоку (Надходження Копійчаної потоків);
ГАК - сума залишком Копійчаної актівів підприємства на Кінець ПЕРІОДУ, что розглядається;
ГАП - сума залишком Копійчаної актівів підприємства на качан ПЕРІОДУ, что розглядається;
НГП - сума валового негативного грошового потоку (витрачання Копійчаної потоків).
(1.6)
де КЕгп - коефіцієнт ефектівності копійчаного потоку підприємства в періоді, что розглядається.
(1.7)
де КРчгп - коефіцієнт реінвестування чистого копійчаного потоку в періоді, что розглядається;
Ду - сума дівідендів (процентів), виплачених власникам підприємства (акціонерам) на вкладення капітал (Акції, паї ТОЩО);
? РІ - сума приросту реального інвестіцій підприємства (у всех їх формах) в періоді, что розглядається;
? ФІд - сума приросту Довгострокова ФІНАНСОВИХ інвестіцій підприємства в періоді, что розглядається.
За результатами АНАЛІЗУ Копійчаної потоків фінансовий менеджер винен отріматі відповідь на основні питання: звідки надходять Грошові кошти, Пожалуйста значення шкірного джерела и на Які цілі смороду Використовують. Висновки нужно делать як в цілому по Підприємству, так и за шкірним увазі его діяльності: операційна, фінансова та інвестиційна. На Цій підставі робляться Висновки про джерела и про забезпечення шкірного увазі ДІЯЛЬНОСТІ необхіднімі грошовими потоками. У результате пріймаються решение по харчуванню перевіщення Надходження Копійчаної потоків над платежами, джерел оплати поточних зобов язань та інвестіційної ДІЯЛЬНОСТІ, достатності отрімуваного прибутку ТОЩО.
. 4 Нормативно-правове регулювання процесса руху Копійчаної потоків
Грошові кошти? це найбільш ліквідні активи підприємства, что складаються з готівкі, потоків на Рахунка в банку та Інші еквіваленті. Це загальний еквівалент, тієї Особливий...
